انتظار نمیرود که فدرال رزرو پیش از سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد، زیرا قصد دارد تنشهای تجاری جاری را روشن کند. در چنین شرایطی، بازارها تمرکز خود را از دادههای اقتصادی به مسائل مالی تغییر میدهند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- واگرایی در شاخصهای PMI به طور موقت از دلار آمریکا پشتیبانی کرده است.
- فدرال رزرو تنها در صورت حلوفصل اختلافات تعرفهای، نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
- بازار اوراق خزانهداری از طرح رئیسجمهور آمریکا استقبال نکرده است.
- معاملات خرید میتوانند پس از بازگشت جفت EURUSD از سطح 1.125 باز شوند.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
دلار آمریکا موقعیت خود را حفظ کرده است، اما فشار فروش در ایالات متحده به حدی شدید است که فروشندگان EURUSD ممکن است امیدهای بلندپروازانه خود را کنار بگذارند. به نظر میرسید که آنها در واکنش به واگرایی رشد اقتصادی بین ایالات متحده و منطقه یورو، که توسط دادههای PMI و تصویب لایحه کاهش مالیات دونالد ترامپ در مجلس نمایندگان نشان داده شده بود، ابتکار عمل را در دست گرفتهاند. با این حال، بازار اوراق خزانهداری نسبت به این اخبار واکنش منفی نشان داده و منجر به افت سهام و دلار آمریکا شده است.
برای سالهای پیاپی، واگرایی سیاستهای پولی و نرخهای رشد اقتصادی متنوع، عوامل کلیدی در بازار فارکس بودهاند. با این وجود، واگرایی در PMI بهطور موقت باعث کاهش جفت ارز EURUSD شد. شاخص ترکیبی مدیران خرید ایالات متحده بهتر از حد انتظار بود، در حالی که شاخص مشابه اروپایی به پایینترین سطح ششماهه خود در ماه مه رسید.
شاخصهای مدیران خرید (PMI) منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
در حال حاضر، بازارها نگرانیهای مربوط به جنگهای تجاری و سیاست مالی را بر گزارشهای اقتصاد کلان اولویت میدهند. فدرال رزرو قصد دارد تا حداقل سپتامبر رویکرد "منتظر بمان و ببین" را در پیش گیرد تا وضعیت تعرفهها روشنتر شود. به گفته کریستوفر والر، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اگر تعرفههای وارداتی علیه شرکای تجاری ایالات متحده پس از تأخیر 90 روزه در حدود 10 درصد تثبیت شوند، بانک مرکزی میتواند در نیمه دوم سال چرخه گسترش پولی خود را بهطور مسئولانه از سر بگیرد.
فدرال رزرو بهطور موقت کنار رفته است و سرمایهگذاران اکنون توجه خود را به سیاست مالی معطوف کردهاند. به گفته کریستوفر والر، بازده اوراق خزانهداری در حال افزایش است زیرا بازارها نگران هستند که هیچ تلاش قابلتوجهی برای کاهش کسری بودجه صورت نگیرد. "لایحه بزرگ و زیبا" که در مجلس نمایندگان تصویب شد، ممکن است کسری بودجه را طی دهه آینده به میزان 2.7 تریلیون دلار افزایش دهد.
بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری آمریکا
منبع: Bloomberg.
پس از کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده، مؤسسه مودی (Moody's Ratings) اعلام کرده است که بدهی عمومی این کشور تا سال 2035 از 100٪ به 134٪ تولید ناخالص داخلی (GDP) افزایش خواهد یافت. در سخنرانی خود در کنگره در ماه مارس، رئیسجمهور ترامپ متعهد شد که در آینده نزدیک بودجه را متعادل کند. با وجود این تعهد، لایحهای که توسط کنگره تصویب شد، در واقع کسری بودجه را افزایش داد. شدت این وضعیت غیرقابل انکار است.
بر اساس گزارش دویچه بنک (Deutsche Bank)، مشکلات مالی ایالات متحده تأثیر مخربتری بر دلار آمریکا نسبت به اوراق خزانهداری خواهد داشت. در نهایت، سرمایهگذاران آمریکایی خرید اوراق خزانهداری را که به گونهای چشمگیر کاهش یافته است، از سر خواهند گرفت. با این وجود، احتمالاً سرمایهگذاران خارجی علاقه خود را به اوراق بهادار ایالات متحده از دست خواهند داد. در همین حال، تقاضا برای دلار آمریکا در حال کاهش است، که به جفتارز EURUSD اجازه میدهد تا رشد کند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
با توجه به این تحولات، مؤثرترین رویکرد حفظ استراتژی خرید این جفت-ارز اصلی به هنگام اصلاحهای قیمتی است. بازگشت اخیر جفتارز EURUSD از سطح پشتیبانی 1.125 فرصت مناسبی برای افزودن به معاملات خرید پیشین فراهم کرده است.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
