شایعات مربوط به مداخله هماهنگ ارزی پس از اجلاس G7، همراه با اظهارات کریستین لاگارد درباره فرصتهای یورو، جفتارز EURUSD را به سمت بالا سوق میدهد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- در جریان اجلاس G7، ایالات متحده ممکن است خواستار ضعیف شدن دلار شود.
- کریستین لاگارد، تقویت یورو را تهدیدی نمیبیند.
- بازار مشتقات، برای کاهش این جفت-ارز اصلی آماده شده است.
- تا زمانی که جفتارز EURUSD بالای 1.125 معامله میشود، میتوان معاملات خرید را در نظر گرفت.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
یک دست صدا ندارد! با توجه به اینکه کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، قدرت یورو را یک فرصت میداند نه یک تهدید، و دونالد ترامپ بر این باور است که دلار قوی به تولیدکنندگان آمریکایی آسیب میزند، آینده جفتارز EURUSD کاملاً روشن به نظر میرسد. به نظر میرسد که رشد این جفتارز اصلی هم برای ایالات متحده و هم برای اروپا سودمند باشد.
تا نباشد چیزکی مردم نگویند چیزها! این همان چیزی است که سرمایهگذاران در میان تقویت وون کره جنوبی و ین ژاپن در جریان مذاکرات بین واشنگتن، سئول و توکیو تصمیم گرفتند. این مذاکرات بر مسائل مربوط به سیاست ارزی متمرکز بود. با وجود تلاشهای همه طرفها برای اطمینان دادن به بازارها در مورد عدم مداخله، سرمایهگذاران متوجه اختلافات احتمالی شدهاند.
سیتی (Citi) پیشبینی میکند که ایالات متحده در اجلاس وزرای دارایی و رؤسای بانکهای مرکزی G7 از مداخله هماهنگ در بازار فارکس پشتیبانی خواهد کرد، مشابه استراتژی توافق پلازا در سال 1985. کاهش تعرفهها یکی از عوامل کلیدی این استراتژی بوده است، که ایالات متحده را به اتخاذ سیاست تضعیف ارز خود برای متعادل کردن کسری تجاری سوق داده است. همانگونه که انتظار میرفت، معکوسهای ریسک سالانه برای دلار آمریکا به پایینترین سطح تاریخی خود رسیدهاند.
معکوسهای ریسک شاخص دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
یورو و ین ژاپن بهعنوان اصلیترین برندگان مداخله هماهنگ ارزی محسوب میشوند، زیرا وزن بالایی در شاخص دلار آمریکا دارند. همراه با اظهارات کریستین لاگارد درباره کاهش اعتماد به دلار آمریکا—که بیشتر یک فرصت برای جفتارز EURUSD است تا یک تهدید—این امر باعث شده است که معکوسهای ریسک ماهانه برای این ارز واحد به بالاترین سطح خود در دو دهه گذشته، بهاستثنای دوره همهگیری COVID-19، برسند.
معکوسهای ریسک EURUSD
منبع: Bloomberg.
در نتیجه، هم در بلندمدت و هم در کوتاهمدت، بازارها انتظار دارند که روند صعودی EURUSD ادامه یابد. با وجود واگرایی در سیاست پولی بانکهای مرکزی، دویچه بانک هدف 1.2 را تعیین کرده است. فدرال رزرو آمادگی خود را برای اتخاذ رویکردی محتاطانهتر اعلام کرده، در حالی که بانک مرکزی اروپا مایل به حفظ چرخه کاهش نرخ بهره خود است.
ING بر این باور است که موضع G7 در مورد سیاست پولی احتمالاً بدون تغییر باقی خواهد ماند. با این وجود، در صورت وقوع هرگونه تغییر، این امر احتمالاً بهعنوان یک عامل نزولی دیگر برای دلار آمریکا تلقی خواهد شد. جفتارز EURUSD پتانسیل ادامه روند صعودی خود را دارد، که حداقل تا زمان مشخص شدن نتایج اجلاس، تحت تأثیر خرید بر اساس شایعات خواهد بود. پس از آن، احتمال زیادی برای فروش بر اساس اخبار وجود دارد، همانطور که در اوایل ماه مه در جریان مذاکرات تجاری بین واشنگتن و توکیو برای ین ژاپن اتفاق افتاد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در چنین شرایطی، بهترین استراتژی حفظ موقعیتهای خرید در جفت-ارز EURUSD است که پیشتر در سطوح 1.1065 و 1.1225 شکل گرفتهاند. سطوح پشتیبانی کلیدی 1.1285 و 1.125 هستند، و بازگشت از این سطوح فرصتی برای باز کردن موقعیتهای خرید بیشتر فراهم میکند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
