على الرغم من انخفاض قيمة الدولار الأمريكي بنسبة 15% خلال الفترة الرئاسية الأولى لترامب، إلا أنه لم يستطيع معالجة العجز في الميزان التجاري الأمريكي بشكل كاف لأن هذا سيتطلب خفض قيمة الدولار الأمريكي بنسبة 50% . فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- ارتفاع الرغبة العالمية في المخاطرة أدى إلى ارتداد زوج EURUSD .
- من المتوقع أن يدعم انخفاض الدولار الأمريكي الميزان التجاري الأمريكي.
- أوروبا تريد إعادة توجيه تدفقات رؤوس الأموال الأسيوية إليها.
- الارتداد من مستويات الدعم عند 1.1285 و 1.1245 و 1.1165 هو فرصة رائعة لشراء اليورو.
التوقعات الأساسية الأسبوعية لليورو
عندما يصبح الدولار الأمريكي أصلا محفوفا بالمخاطر، وتصبح سندات الخزانة الألمانية هي الملاذ الآمن الرئيسي، فليس من المستغرب أن يتراجع زوج EURUSD . ولم يستقر اليورو عند المستوى 1.14 وشهد ضغوطا هبوطية قوية بسبب ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية. وقد أدى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تعزيز هذا التصحيح ولكن لا يوجد سبب للمبالغة في التفاؤل بشأن التخلي تدريجيا عن استراتيجية "بيع أمريكا".
وإذا كان ترامب جادا في خفض العجز التجاري، فسوف يحتاج إلى بذل جهود كبيرة حيث أن انخفاض الدولار الأمريكي بنسبة 15% خلال فترة ولايته الأولى لم يكن له أي تأثير يذكر على العجز بل ظل ثابتا بين 2.5% و3% من الناتج المحلي الإجمالي. وانخفاض الدولار الأمريكي بنسبة 50% أدى فقط لعقد اتفاقية بلازا في عام 1985، مما ساهم في استقرار الميزان التجاري في التسعينيات. وقبل ذلك في عام 1987، كان العجز التجاري يمثل 3.1% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
وقد أعلنت إدارة ترامب أنها لا تنوي خفض قيمة الدولار الأمريكي، برغم أن هذا شرط ضروري لسد عجز التجارة الخارجية. وقد برزت البلدان الأسيوية كلاعب رئيسي في هذا المجال وقدمت حلولا واعدة لهذه التحديات حيث استخدمت فوائض الحساب الجاري لدول هذه المنطقة لشراء الأوراق المالية الأمريكية، لكن سياسات ترامب أنهت فعليا هذه الاستراتيجية التي كانت مفيدة سابقا. ووفقا لما ذكرته شركة Eurizon SLJ Capital ، فإذا تخلصت البلدان الآسيوية من مخزوناتها الضخمة، فقد تهرب رؤوس أموال بقيمة 2.5 تريليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة.
تحركات مشتريات البلدان الآسيوية من الأوراق المالية الأمريكية
المصدر: وكالة بلومبرج.
في غضون ذلك، تتطلع أوروبا جاهدة إلى حل محل الولايات المتحدة وإعادة توجيه تدفقات رؤوس الأموال الآسيوية لصالحها. وقد أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاغارد" على ضرورة أن يبرز الاتحاد الأوروبي مكانته كأكثر الشركاء العالميين جاذبية في حين وافقت على قرار ألمانيا ودول أوروبية أخرى بتخصيص أموال إضافية للدفاع، بهدف دعم اليورو مدعية أن المستثمرين هم أكثر ميلا للاستثمار في المناطق التي تعتبر حليفة وموثوقة من الناحية الأمنية.
وترغب أوروبا في تعزيز التجارة معها، وتوليد الإيرادات وتخصيصها للأصول الأوروبية مما سيجعل اليورو عملة مهيمنة في تدفقات رؤوس الأموال الآسيوية، مع ارتفاع حصته في التسويات الدولية واحتياطيات النقد الأجنبي. ولتحقيق هذا الهدف، فيجب فرض قيود على الصادرات وخفض أسعار الفائدة بقوة لدعم انتعاش مؤشرات الأسهم الأوروبية.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
ارتفع زوج EURUSD مدفوعا بجهود ترامب لخفض قيمة الدولار الأمريكي لموازنة العجز التجاري والجهود الأوروبية لتعزيز مكانة اليورو. وفي ظل التصحيح الحالي، فإنني أوصي بفتح صفقات شراء على زوج EURUSD عند الارتداد من مستويات الدعم عند 1.1285 و1.1245 و 1.1165.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
