แม้ว่าจะมีการลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลง 15% ในช่วงที่โดนัลด์ ทรัมป์ ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยแรก แต่การปรับค่านี้ไม่ได้แก้ไขปัญหาขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ได้อย่างเพียงพอ สิ่งนี้จะต้องมีการลดค่าเงิน 50% เรามาทบทวนบริบททางประวัติศาสตร์ พูดคุยเกี่ยวกับประเด็นนี้ และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้คู่ EURUSD กลับตัว
- ดุลการค้าของสหรัฐฯ จะได้รับการสนับสนุนจากการลดค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ
- ยุโรปต้องการเปลี่ยนเส้นทางการไหลของเงินทุนจากเอเชีย
- การฟื้นตัวจากระดับแนวรับที่ 1.1285, 1.1245 และ 1.1165 เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อเงินยูโร
การคาดการณ์เงินยูโรแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง และพันธบัตรของเยอรมนีกลายเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหลัก จึงไม่แปลกใจเลยที่เราจะเห็นคู่ EURUSD ถอยตัว เงินยูโรไม่สามารถตั้งหลักที่ 1.14 ได้ เนื่องจากการกระโดดขึ้นของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ได้กดดันค่าเงินเดียวอย่างมีนัยสำคัญ การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ช่วยกระตุ้นการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม ไม่มีเหตุผลที่จะมองในแง่ดีเกินไปเกี่ยวกับการถอยตัวของกลยุทธ์ "Sell America"
หากประธานาธิบดีทรัมป์จริงจังเกี่ยวกับการลดการขาดดุลการค้า รัฐบาลของเขาจะต้องพยายามอย่างมาก การลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 15% ในช่วงวาระแรกของทรัมป์แทบไม่มีผลกระทบต่อการขาดดุล ตัวเลขยังคงอยู่ในช่วงระหว่าง 2.5% ถึง 3% ของ GDP เท่านั้น มีเพียงข้อตกลง Plaza Accord ที่สรุปในปี พ.ศ. 2528 เท่านั้นที่นำไปสู่การลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 50% ซึ่งช่วยให้สมดุลการค้าในปี 2533 ก่อนหน้านั้น ในปี 2530 การขาดดุลการค้าคิดเป็น 3.1% ของ GDP สหรัฐฯ
ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ได้แถลงว่าไม่มีเจตนาที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง; อย่างไรก็ตาม การปรับค่าเงินเป็นเงื่อนไขจำเป็นสำหรับการกำจัดการขาดดุลการค้าต่างประเทศ เอเชียกลายเป็นผู้เล่นหลักในเวทีนี้ โดยนำเสนอแนวทางแก้ไขที่มีความหวังสำหรับความท้าทายเหล่านี้ เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้ว สินทรัพย์บัญชีเดินสะพัดของประเทศในภูมิภาคนี้ถูกนำมาใช้ในการซื้อหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ แต่นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ยุติกลยุทธ์ที่เป็นประโยชน์ก่อนหน้านี้อย่างมีประสิทธิภาพ ตามข้อมูลของ Eurizon SLJ Capital หากประเทศในเอเชียมีการปรับลดสต็อกขนาดใหญ่ของตน สหรัฐฯ อาจประสบกับการไหลออกของเงินลงทุนถึง 2.5 ล้านล้านดอลลาร์
การซื้อหลักทรัพย์สหรัฐฯ ของประเทศในเอเชีย
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในขณะเดียวกัน ยุโรปเต็มใจที่จะแทนที่สหรัฐฯ และปรับทิศทางการไหลของเงินทุนจากเอเชียให้เป็นประโยชน์ของตน ประธาน ECB Christine Lagarde ได้ยืนยันว่ามีความจำเป็นที่สหภาพยุโรปจะต้องสื่อสารสถานะของตนให้ชัดเจนว่าเป็นพันธมิตรที่น่าดึงดูดใจที่สุดในระดับโลก ในขณะเดียวกัน หัวหน้า ECB ได้อนุมัติการตัดสินใจของเยอรมนีและประเทศยุโรปอื่นๆ ในยุโรปในการจัดสรรเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการป้องกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนเงินยูโร จากข้อมูลของ Lagarde นักลงทุนจะมีแนวโน้มที่จะลงทุนในภูมิภาคที่เป็นพันธมิตรที่เชื่อถือได้ในด้านความปลอดภัยมากกว่า
กลยุทธ์นั้นตรงไปตรงมา: มีส่วนร่วมในการค้าขายกับยุโรป สร้างรายได้ และจัดสรรไปยังสินทรัพย์ของยุโรป เป็นผลให้เงินยูโรมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นสกุลเงินหลักในการไหลเวียนของเงินทุนในเอเชีย โดยที่ส่วนแบ่งในการชำระเงินระหว่างประเทศและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจะเพิ่มขึ้น เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์นี้ จำเป็นต้องมีการจำกัดการส่งออกและดำเนินมาตรการนโยบายการเงินที่อ่อนแอลงอย่างมากเพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของดัชนีหุ้นในยุโรป ในกรณีนี้ โอกาสเป็นสิ่งที่คุ้มค่าถึงแม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นก็ตาม
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
คู่ EURUSD พร้อมที่จะปรับตัวสูงขึ้น โดยมีสาเหตุมาจากวิสัยทัศน์ของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ต้องการให้ดอลลาร์อ่อนลงเพื่อปรับสมดุลการขาดดุลการค้า และความพยายามเชิงกลยุทธ์ของยุโรปเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจของเงินยูโร ปัจจุบันการปรับฐานนี้เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อคู่สกุลเงินหลัก ตำแหน่งซื้อสามารถพิจารณาได้จากการฟื้นตัวจากระดับแนวรับที่ 1.1285, 1.1245 และ 1.1165
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
