ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลายเป็นความหวังเกินไป เฟดได้ส่งสัญญาณไปยังนักลงทุนว่าสถานการณ์อีกแบบหนึ่งอาจเกิดขึ้น การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังไม่ได้ตัดสินใจ เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ขณะนี้คณะกรรมการ FOMC มีสมาชิกสายเข้มงวดที่ไม่เห็นด้วยอยู่หนึ่งคน
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมยังไม่แน่นอน
- ธนาคารกลางยุโรปอาจสร้างความประหลาดใจให้กับตลาด
- การเปิดตำแหน่งในคู่เงิน EURUSD ควรขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของ ECB
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายวัน
เฟดส่งสัญญาณแข็งกร้าวต่อทิศทางนโยบายการเงิน ในขณะเดียวกัน ก็มีเสียงคัดค้านอีกเสียงปรากฏในคณะกรรมการ FOMC แตกต่างจาก Stephen Miran ผู้ซึ่งเป็นพันธมิตรใกล้ชิดของทรัมป์และลงคะแนนสนับสนุนการขยายตัวทางการเงินอย่างรุนแรง ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ Jeffrey Schmid ต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันในเดือนตุลาคม จะเกิดอะไรขึ้นในเดือนธันวาคม? การต่อสู้ที่ดุเดือดระหว่างสมาชิกเฟดกำลังเกิดขึ้น และความคาดหวังดังกล่าวกำลังแรงกดดันต่อภาวะหมี EUR/USD
ตามกฎแล้ว มันค่อนข้างสมเหตุสมผลที่จะไม่ต่อสู้กับเฟด แต่ตลาดมักจะทำเช่นนั้น เป็นที่น่าสังเกตว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้แสดงความไม่เห็นชอบอย่างชัดเจนดังกล่าว ดูเหมือนว่า Jerome Powell จะใช้มาตรการทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อลบล้างความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเหลือ 3.75% ในเดือนธันวาคม โดยมีโอกาสเกิน 90% ความพยายามของประธานเฟดประสบความสำเร็จ ในช่วงหนึ่ง ความเป็นไปได้ลดลงเหลือ 65% แต่ภายหลังก็เพิ่มขึ้นเป็น 75%
ความคาดหวังของตลาดสำหรับการขยายตัวทางการเงินของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ยังไม่มีหลักประกันว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนธันวาคม ตลาดแรงงานกำลังเย็นตัวลง แต่ไม่ได้ล่มสลาย ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ สถานการณ์ความไม่แน่นอนในปัจจุบัน อันเนื่องมาจากการปิดกิจการและการขาดข้อมูล ทำให้เฟดต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวัง เป็นเวลานานแล้วที่มีความเห็นพ้องต้องกันอย่างมากในการยุติวงจรการขยายตัวทางการเงิน
เมื่อการประชุม FOMC เดือนตุลาคมใกล้เข้ามา นักลงทุนมีความคิดเห็นที่ขัดแย้งกัน บางคนคาดเดาว่าสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ จะละเว้นการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งรีบเนื่องจากการชัตดาวน์ของรัฐบาลที่กำลังดำเนินอยู่ ในทางตรงกันข้าม คนอื่นมั่นใจว่าธนาคารกลางจะเร่งอัตราการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว สำนักงานงบประมาณสภาคองเกรส (Congressional Budget Office) ประเมินการขาดทุนจากการชัตดาวน์สี่สัปดาห์อยู่ที่ -1 จุดเปอร์เซ็นต์ของ GDP หากการชัตดาวน์ยาวนานหกถึงแปดสัปดาห์ ตัวเลขเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นเป็น -1.5 จุดเปอร์เซ็นต์และ -2 จุดเปอร์เซ็นต์
เส้นทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
Jerome Powell ได้ตรวจสอบรายละเอียดทุกอย่างอย่างรอบคอบ สำหรับเฟด ความระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญที่สุด และการชะลอตัวของเศรษฐกิจถือเป็นเพียงชั่วคราว แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะขึ้นอยู่กับปัจจัยใดที่มีผลกระทบมากกว่า การลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งผลักดันการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการเติบโตของราคา หรือปัจจัยที่มีผลต่อ GDP รวมถึงแรงกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมสูง การย้ายถิ่นฐาน และนโยบายการค้าต่างๆ
ในอนาคตอันใกล้นี้ ตลาดมีแนวโน้มที่จะประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ ซึ่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ คู่เงิน EUR/USD อาจปรับตัวลดลงหรือมีการเคลื่อนไหวในกรอบแนวราบ ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หากการประชุมสภาผู้บริหารดำเนินไปโดยไม่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝัน เงินยูโรมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม หาก Christine Lagarde ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย อาจช่วยเสริมความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน และอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินเดียวได้
แผนการซื้อขาย EURUSD รายวัน
ในกรณีแรก เราสามารถขายคู่เงิน EUR/USD โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 1.155 และ 1.15 ในกรณีที่สอง เราสามารถพิจารณาการซื้อขายในช่วง 1.158–1.17 โดยขายเงินยูโรใกล้กับขอบบน และซื้อเงินยูโรเมื่อมีการดึงกลับ
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
