ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การคาดการณ์ ณ วันที่ 10.06.2569

2026.06.10 2026.06.10 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การคาดการณ์ ณ วันที่ 10.06.2569

Dmitri Demidenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/dmitri-demidenko/

เมื่อพิจารณาถึงช่องว่างที่กว้างระหว่างตำแหน่งของสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน การยกระดับความขัดแย้งใหม่จึงดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น การที่เฮลิคอปเตอร์สหรัฐฯ ถูกยิงตกกลายเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดความตึงเครียดและการตอบโต้รอบใหม่ อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EUR/USD แสดงปฏิกิริยาเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ทำไมคู่สกุลเงินนี้จึงยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น? เรามาตรวจสอบปัจจัยขับเคลื่อนหลักและพัฒนาแผนการเทรดกัน

ประเด็นสำคัญ

• คู่เงิน EUR/USD ลดลงเนื่องจากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น
• น้ำมันและดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น
• ข้อมูลเงินเฟ้อจะทำให้นักลงทุนมีสัญญาณที่ชัดเจน
• ตำแหน่งขายที่เปิดอยู่ที่ 1.1575 ใน EUR/USD สามารถเพิ่มขึ้นได้

การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์

สหรัฐอเมริกามีทางออกเพียงสองทางจากความตันในความขัดแย้งตะวันออกกลาง: ทำข้อตกลงที่แย่หรือกลับมาทำการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่าน แม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์อาจต้องการเลือกเส้นทางที่สอง แต่ทางเลือกนั้นชัดเจน เฮลิคอปเตอร์อเมริกันที่ถูกยิงตกกลายเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการยกระดับ อย่างไรก็ตาม อย่างไรก็ตาม คู่ EUR/USD แสดงการลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ทุกอย่างกลับมาที่จตุรัสหนึ่งแล้ว หลังจากการสงบศึกที่ยืดเยื้อ การกลับมาของความรุนแรงอาจถูกมองโดยตลาดการเงินว่าเป็นความรู้สึก déjà vu ของช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ นักลงทุนมักนิยมเทรดตามรูปแบบที่คุ้นเคย หากการเริ่มต้นของความขัดแย้งทางอาวุธในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ก็สมเหตุสมผลที่จะสรุปได้ว่าประวัติศาสตร์อาจซ้ำรอยได้

น่าเสียดายที่ราคา EUR/USD ที่ลดลงเล็กน้อยเป็นผลมาจากจุดยืนที่เปลี่ยนไปของโดนัลด์ ทรัมป์ ในช่วงเริ่มต้นของความตึงเครียดกับอิหร่าน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ มั่นใจว่าจะชนะอย่างรวดเร็วและไม่มีเงื่อนไข แต่ตอนนี้เขากำลังหาทางออกจากสถานการณ์ตัน ปฏิกิริยาเบื้องต้นต่อเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐฯ ที่ถูกอิหร่านยิงตกนั้นเงียบลง ราวกับจะบอกว่ามันไม่ใช่ปัญหาร้ายแรง และนักบินก็ไม่ได้รับบาดเจ็บใดๆ 

สินค้าคงคลังน้ำมันทั่วโลก

แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal

ผลกระทบพื้นฐานของความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางมีความสำคัญมากกว่าสภาพอารมณ์ที่แปรปรวนของโดนัลด์ ทรัมป์ ตามรายงานของ S&P Global Energy ปริมาณน้ำมันสำรองโลกจะกลับไปสู่ระดับก่อนสงครามได้ภายในสิ้นปีภายใต้เงื่อนไขเดียวเท่านั้น: หากตลาดน้ำมันมีน้ำมันล้นเกิน 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้มีความเป็นไปได้น้อยมาก น้ำมันเบรนท์จะพุ่งขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และพร้อมกันนั้น ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็จะพุ่งขึ้นด้วยเช่นกัน

จริงๆ แล้ว ยิ่งราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะกลายเป็นที่ยึดที่มั่นในระดับที่สูงขึ้นในระยะยาวก็จะยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้จะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงิน และจะสร้างแรงกดดันต่อคู่เงิน EUR/USD ให้ลดลงอย่างมาก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และอัตรากองทุนเฟด

แหล่งข้อมูล: Bloomberg

การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าเฟดจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที โดยพื้นฐานแล้ว ตลาดตราหนี้ของสหรัฐฯ กำลังเข้ามาแทรกแซงแทนธนาคารกลางด้วยการทำให้เงื่อนไขทางการเงินตึงตัวขึ้น

คำถามสำคัญคือ ผลกระทบทางอ้อมเหล่านี้จะส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเร็วแค่ไหน เมื่อพิจารณาจากตลาดแรงงานที่ตึงตัวและการขาดแคลนแรงงานอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของค่าจ้างมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมอย่างใกล้ชิด คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นจาก 3.8% เป็น 4.2% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.8% เป็น 2.9%

แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์

หากตัวเลขที่แท้จริงออกมาเหนือความคาดหมายไว้ คู่เงิน EUR/USD ก็มีแนวโน้มจะดิ่งลง ทำให้นักลงทุนสามารถเพิ่มตำแหน่งขายในเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ที่ 1.1575 กล่าวเช่นนั้น ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางไม่ได้ทำลายความหวังแห่งสันติภาพ วาทกรรมที่มองโลกในแง่ดีของโดนัลด์ ทรัมป์อาจเล่นตลกไม่ดีต่อเงินดอลลาร์

การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน

กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์