เหมือนว่าเงินดอลลาร์จะทำทุกอย่างไปตามทาง อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นไปที่ 4.2% ทำให้ความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังสูง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ความอยากเสี่ยงทั่วโลกกำลังลดลง ทำไมเงินดอลลาร์ถึงยังไม่แข็งค่า? เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐฯ ได้เปิดตัวการโจมตีทางอากาศครั้งใหม่ทั่วอิหร่าน
- อัตราเงินเฟ้อได้พุ่งสูงสุดในรอบสามปี
- น้ำมันและเงินดอลลาร์ไม่ได้พุ่งทะยานขึ้น
- สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ได้หากราคาทะลุผ่าน 1.1570
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
สหรัฐฯ ยังคงโจมตีอิหร่านต่อไป แต่ปฏิกิริยาของตลาดกลับน่าประหลาดใจ ดัชนีหุ้นที่ก่อนหน้านี้แทบไม่ตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ กลับเป็นฝ่ายได้รับผลกระทบมากที่สุด ในทางตรงกันข้าม ตลาดน้ำมันและสกุลเงินค่อนข้างสงบ ท้ายที่สุดแล้ว ตลาดเหล่านี้คือกลุ่มที่เคยตอบสนองแรงต่อเหตุการณ์ในตะวันออกกลางมาก่อน น้ำมันเบรนท์แทบไม่ขึ้นราคาจากการบานปลายครั้งนี้ ซึ่งช่วยให้คู่เงิน EUR/USD คงตัวได้
ตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสนใจกับการประกาศดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ราคาผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนตั้งแต่เดือนเมษายน 2566 อันที่จริง ทั้ง CPI และดัชนีหลักเป็นไปตามการคาดการณ์เป็นประจำทุกปี แต่กลับต่ำกว่าการคาดการณ์ทุกเดือนนี่แสดงว่าถึงจุดสูงสุดแล้ว เมื่อมองไปข้างหน้า อัตราเงินเฟ้ออาจเริ่มผ่อนคลายลงเนื่องจากราคาน้ำมันลดลงจากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
นอกจากนี้ ข่าวล่าสุดจากตะวันออกกลางยังมีน้ำหนักมากกว่าข้อมูลต่างๆ คำกล่าวของโดนัลด์ ทรัมป์ที่ว่าอิหร่านกำลังล้อเล่นกับสหรัฐฯ และจะต้องจ่ายราคาเพราะยืดเยื้อการเจรจา—ตามด้วยการโจมตีทางอากาศในดินแดนอิหร่าน—ควรทำให้ราคาน้ำมันเบรนท์และดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้น อันที่จริงแล้ว สินทรัพย์ทั้งสองมีเพียงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น
ตลาดน้ำมันกำลังเผชิญกับกระบวนการเดียวกับปี 2565 นั่นคือการปรับตัว สี่ปีที่แล้ว รัสเซียหาวิธีแก้ไขเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันเบรนต์ลดลง 50% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมภายในเวลา 12 เดือน ปัจจุบัน ราคาน้ำมันเบรนต์ลดลง 20% จากจุดสูงสุดเนื่องจากมีเส้นทางทางเลือกจากประเทศในอ่าวเปอร์เซีย กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ การส่งออกของสหรัฐฯ ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการลดการนำเข้าของจีนเหลือ 7.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งน้อยกว่าค่าเฉลี่ยปี 2558 เกือบ 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน
ความคาดหวังของตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ราคาน้ำมันที่ตอบสนองต่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างเบาบาง ทำให้โดนัลด์ ทรัมป์ มีพื้นที่ในการปรับกลยุทธ์มากขึ้น สหรัฐฯ สามารถดำเนินปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่านต่อไปได้โดยไม่ต้องเผชิญกับแรงกดดันเงินเฟ้อทันที หากการเปลี่ยนแปลงนี้ยังคงอยู่ ความคาดหวังในตลาดฟิวเจอร์สอาจเปลี่ยนไป ปัจจุบัน ตลาดอนุพันธ์กำลังประเมินว่าดอกเบี้ยเฟดจะเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในปี 2569 แต่หากมีการปรับลดคาดการณ์นี้ ก็อาจสร้างเงื่อนไขที่ดีให้กับการดีดตัวของคู่เงิน EUR/USD
ในขณะเดียวกัน เงินยูโรก็ได้รับการสนับสนุนจากความเต็มใจของ ECB ที่จะลงมืออย่างเด็ดขาด ตลาดมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ตามมาด้วยการเข้มงวดขึ้นอีก ซึ่งเป็นการตอบสนองที่เหมาะสมมากกว่าการไม่ดำเนินการใดๆ การที่ยังคงอยู่นอกสนามมีความเสี่ยงที่ทำให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ฝังแน่น
แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
การที่เงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถดึงแรงฉุดได้แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นและตลาดหุ้นที่ตกต่ำก็สนับสนุนการซื้อ EUR/USD ที่ 1.1570 เมื่อตลาดไม่เคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐานที่มีอยู่ ความน่าจะเป็นของการกลับตัวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
