เมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ส่วนแบ่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ในชำระเงินระหว่างประเทศได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2566 ความต้องการดอลลาร์ที่เข้มแข็งกำลังเกิดขึ้นเป็นปัจจัยขาลงใหม่สำหรับคู่เงิน EUR/USD เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนากลยุทธ์การเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เงินยูโรกำลังเคลื่อนไหวตามราคาน้ำมันมากกว่าดัชนี S&P 500
- เยอรมนีได้ปรับลดประมาณการ GDP ลงครึ่งหนึ่ง
- ความเสี่ยงในการยกระดับความตึงเครียดกำลังหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
- สามารถเปิดตำแหน่งขายในคู่เงิน EUR/USD ได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.1635 และ 1.159
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เงินยูโรพบว่าตัวเองอยู่ที่ทางแยก ควรจะติดตามดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หรือควรถอยกลับเพื่อตอบสนองต่อราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น? คู่เงิน EUR/USD เลือกอย่างหลัง โดยตระหนักว่าการกลัวจะพลาดโอกาส (FOMO) ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะไม่จบลงด้วยดี ความจริงแล้ว การฟื้นตัวของ S&P 500 กำลังกระตุ้นความอยากเสี่ยงทั่วโลก และสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของราคาน้ำมันเบรนท์ที่สูงเกินไปต่อเศรษฐกิจยูโรโซนมีนัยสำคัญมากกว่า
ในขณะเดียวกัน เยอรมนีได้ปรับลดการคาดการณ์ GDP สำหรับปี 2569 จาก 1% เป็น 0.5% และสำหรับปี 2570 จาก 1.3% เป็น 0.9% ยิ่งช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดนานเท่าใด ความเสี่ยงต่อการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ในกรณีนี้ ยุโรปมีแนวโน้มที่จะเผชิญวิกฤตพลังงานอีกครั้งคล้ายกับเมื่อสี่ปีที่แล้ว ในปี 2565 คู่สกุลเงิน EURUSDร่วงลงต่ำกว่าความเท่าเทียมกัน; ขณะนี้กำลังอยู่เหนือความหวังอย่างมีนัยสำคัญในการลดความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ในความเป็นจริง ยังไม่มีที่สิ้นสุดให้เห็น การตัดสินใจของโดนัลด์ ทรัมป์ที่จะขยายการหยุดยิงอย่างไม่มีกำหนดถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของความอ่อนแอ การปิดล้อมสองทางของเส้นทางน้ำมันสำคัญนี้อาจทวีความรุนแรงขึ้นได้ทุกเมื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งตอบสนองต่อการโจมตีหรือการยึดเรือบรรทุกน้ำมัน
สัดส่วนของดอลลาร์สหรัฐฯ ในการชำระเงินระหว่างประเทศ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งท่ามกลางความล้มเหลวของการเจรจารอบที่สองระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ไม่ใช่เพียงข้อได้เปรียบเดียวของดอลลาร์ ตามรายงานของธนาคารเพื่อการชำระบัญชีระหว่างประเทศ ส่วนแบ่งของดอลลาร์ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคมจาก 49.2% เป็น 51.1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566 ความต้องการสภาพคล่องดอลลาร์กำลังผลักดันให้ราคาคู่เงิน EUR/USD ให้ต่ำลง
ดอลลาร์กำลังแข็งค่าขึ้น แม้ว่าความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของ S&P 500 ซึ่งรูปแบบนี้เคยเกิดขึ้นมาก่อน เมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ และดัชนีหุ้นรวมเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยทั่วไปกรณีดังกล่าวมีความเชื่อมโยงกับความพิเศษของสหรัฐฯ น่าสังเกตว่าสถานการณ์ที่คล้ายกันมีแนวโน้มเกิดขึ้นในตอนนี้
เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนในการจัดหาน้ำมัน ความต้องการที่แข็งแกร่งจากเอเชียกำลังผลักดันการส่งออกพลังงานของสหรัฐฯ ให้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่หุ้นก็เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์กำไรในแง่ดีและปัจจัยพื้นฐานที่ประเมินค่าต่ำเกินไปหลังการแก้ไขครั้งล่าสุด
ความพิเศษของอเมริกาทำให้ตลาดกระทิง S&P 500 และตลาดหมี EUR/USD อยู่ร่วมกันอย่างกลมกลืน แน่นอนว่า น้ำมันไม่น่าจะกลับไปสู่ระดับก่อนสงครามก่อนสิ้นปี 2569 ซึ่งหมายความว่าศักยภาพในการฟื้นตัวของเงินยูโรนั้นมีจำกัด หากตลาดไม่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ มีแนวโน้มสูงกว่าที่มันจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตำแหน่งขายที่เปิดที่ 1.176 ในคู่เงิน EUR/USD ดูเหมือนจะเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง ตำแหน่งเหล่านี้สามารถคงไว้และเพิ่มเป็นระยะๆ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1635 และ 1.159
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
