ตลาดงานในสหรัฐฯ กำลังเย็นตัวลง และราคาที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากภาษีดูเหมือนจะเป็นเพียงชั่วคราว ดังนั้น ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ จึงเรียกร้องให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม
- จำนวนผู้ที่สนับสนุนอัตราเงินดอกเบี้ยต่ำใน FOMC กำลังเพิ่มขึ้น
- ทางการสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps
- หากคู่เงิน EURUSD ทะลุระดับ 1.17 จะกระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มการเทรดซื้อ
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมไม่ได้เป็นอุปสรรคสำคัญต่อการตัดสินใจของเฟดในการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในเดือนกันยายน นอกจากนี้ การเรียกร้องของ Scott Bessent ให้ลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 50 จุดพื้นฐานได้บังคับให้ตลาดหมี EURUSD ต้องถอยกลับ ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนแอกลับกลายเป็นที่น่าสนใจอีกครั้ง
การเปลี่ยนแปลงอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในเดือนกรกฎาคม ราคาผู้บริโภคยังคงมีเสถียรภาพที่ 2.7% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นจาก 2.9% เป็น 3.1% นักลงทุนเริ่มเชื่อว่าเฟดสามารถควบคุมตัวชี้วัดเหล่านี้ได้ ในเวลาเดียวกัน การอ่อนแอของตลาดแรงงานตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคมมีแนวโน้มจะกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ตลาดอนุพันธ์ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยจาก 86% เป็น 91% ความน่าจะเป็นของการขยายมาตรการการเงินสามครั้งเพิ่มขึ้นจาก 45% เป็น 53% ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ จึงได้ถอยกลับ
โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent ได้สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ EURUSD เขาเชื่อว่าเฟดควรพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนระหว่างธนาคารของรัฐบาลลดลงมาอยู่ที่ 4% ในการประชุม FOMC ครั้งถัดไป ในเดือนกรกฎาคม หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้เลือกที่จะไม่ใช้การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และตลาดแรงงานเริ่มชะลอตัว BlackRock ยังสนับสนุนแนวคิดการขยายตัวทางการเงินอย่างเข้มงวดในเดือนกันยายน
เป็นผลให้ เจ้าหน้าที่จากเฟดหลายคนมีท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น ประธานเฟดริชมอนด์ Thomas Barkin กล่าวว่าภาษีอาจขัดขวางการเร่งตัวของเงินเฟ้อ ผู้บริโภคหันมาทดแทนเนื้อวัวด้วยไก่เพิ่มมากขึ้น พวกเขากำลังชดเชยภาษีนำเข้าสินค้าจำเป็น และค่าใช้จ่ายของสินค้าชนิดอื่นน่าจะยังคงอยู่ในระดับที่เสถียรภาพ สถานการณ์ปัจจุบันแตกต่างอย่างชัดเจนจากปี 2565 เมื่อชาวอเมริกันได้รับความช่วยเหลือทางการเงินอย่างมาก การใช้จ่ายของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ดัชนี CPI เพิ่มขึ้นอย่างมาก
ตลาดเริ่มมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อจากภาษีนำเข้าสินค้านั้นไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว แต่เป็นกระบวนการชั่วคราว ในสภาพการณ์เช่นนี้ เฟดย่อมต้องสนับสนุนตลาดแรงงานโดยทุกวิธีการ รวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง
ดูเหมือนว่าแผนยุทธศาสตร์ของโดนัลด์ ทรัมป์ในการลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง และทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงกำลังได้รับการตอบรับที่ดีขึ้น ภาษีจากการนำเข้าสหรัฐฯ ได้สร้างรายได้ 28 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนกรกฎาคมและ 135.7 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เริ่มปีงบประมาณในเดือนตุลาคม ซึ่งมีส่วนช่วยลดการขาดดุลงบประมาณลง 4% โดยมีมูลค่ารวมทั้งหมด 1.63 ล้านล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลา 10 เดือน
ภาษีที่เรียกเก็บจากการนำเข้าของสหรัฐอเมริกา
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ตลาดเชื่อว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องการให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง การเทรดซื้อในคู่สกุลเงิน EURUSD ซึ่งเกิดขึ้นที่ระดับ 1.155 และเพิ่มขึ้นตามราคาตลาดท่ามกลางรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สามารถเปิดไว้ได้ หากมีการทะลุที่ระดับ 1.17 จะมีสัญญาณการซื้อเกิดขึ้น
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
