بازار کار ایالات متحده در حال سرد شدن است و افزایش قیمتها بهدلیل تعرفهها بهنظر میرسد موقتی باشد. از این رو، دولت آمریکا از فدرال رزرو میخواهد نرخ بهره را کاهش دهد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و برای جفتارز EURUSD یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- تورم در آمریکا در ماه جولای به آرامی شتاب گرفت.
- تعداد اعضای متمایل به سیاستهای انبساطی در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در حال افزایش است.
- دولت آمریکا خواستار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 50 واحد شده است.
- اگر جفتارز EURUSD از سطح 1.17 گذر کند، سرمایهگذاران به افزودن بر معاملات خرید خود تشویق خواهند شد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
افزایش جزئی تورم در ماه جولای مانعی جدی برای تصمیم فدرال رزرو در جهت تسهیل سیاست پولی در سپتامبر ایجاد نکرد. همچنین، درخواست اسکات بسنت برای کاهش 50 واحدی نرخ بهره باعث عقبنشینی فروشندگان EURUSD شد. دلار ضعیف آمریکا دوباره مورد توجه قرار گرفته است.
تغییرات تورم ایالات متحده
منبع: Wall Street Journal.
در ماه جولای، قیمتهای مصرفکننده در سطح 2.7٪ ثابت ماندند، در حالی که تورم اصلی از 2.9٪ به 3.1٪ افزایش یافت. همزمان، ضعیف شدن بازار کار از ماه مه تا جولای احتمالاً فدرال رزرو را به کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر سوق خواهد داد. بازار مشتقات احتمال کاهش نرخ را از 86٪ به 91٪ افزایش داده است. احتمال سه مرحله انبساط پولی نیز از 45٪ به 53٪ رسیده است. در این شرایط دلار آمریکا عقبنشینی کرد.
احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر
منبع: Wall Street Journal.
وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، با پشتیبانی از کاهش نرخ بهره، موجب رشد EURUSD شده است. او بر این باور است فدرال رزرو باید نرخ بهره را در نشست بعدی FOMC به 4٪ کاهش دهد. بلکراک نیز از سیاست انبساطی در سپتامبر حمایت کرده است. در ماه جولای، نهاد ناظر ایالات متحده از اجرای تغییر سیاست خودداری کرد و بازار کار کُند شد. بلک راک همچنین در ماه سپتامبر از ایده انبساط پولی تهاجمی پشتیبانی کرد.
در نتیجه، تعداد بیشتری از مقامات فدرال رزرو موضعی متمایل به کاهش نرخ اتخاذ کردهاند. رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، اظهار داشت که تعرفهها ممکن است مانع افزایش تورم شوند. مصرفکنندگان بهطور فزایندهای گوشت گاو را با مرغ جایگزین کردهاند و هزینه کالاهای ضروری را با تعرفهها جبران میکنند. هزینه سایر کالاها نیز احتمالاً ثابت باقی خواهد ماند. این وضعیت با سال 2022، زمانی که آمریکاییها از محرکهای مالی گسترده بهرهمند بودند و هزینههایشان بهطور قابل توجهی افزایش یافته بود، که منجر به رشد شدید شاخص قیمت مصرفکننده شد، تفاوت دارد.
بازارها بیشازپیش متقاعد شدهاند که افزایش تورم ناشی از تعرفهها یک اتفاق مقطعی نیست، بلکه فرآیندی موقتی است. در چنین شرایطی، فدرال رزرو باید به هر شکل ممکن، از جمله با کاهش تهاجمی نرخ بهره، از بازار کار پشتیبانی کند.
بهنظر میرسد استراتژی دونالد ترامپ برای کاهش بازدهی اوراق خزانه و تضعیف دلار آمریکا در حال اثرگذاری است. تعرفههای آمریکا در ماه جولای 28 میلیارد دلار درآمد ایجاد کردهاند و از آغاز سال مالی در اکتبر تاکنون 135.7 میلیارد دلار جمعآوری شدهاند. این درآمدها به کاهش 4٪ کسری بودجه کمک کردهاند و مجموع کسری را طی 10 ماه به 1.63 تریلیون دلار رساندهاند.
تعرفههای گمرکی دریافتشده از واردات به ایالات متحده
منبع: Wall Street Journal.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
بازارها بر این باورند که رئیسجمهور آمریکا قصد دارد دلار را ضعیف کند. معاملات خرید جفتارز EURUSD که در سطح 1.155 آغاز شده و با انتشار گزارش تورم آمریکا در قیمت بازار افزایش یافتهاند، میتوانند باز باقی بمانند. شکست سطح 1.17 سیگنالی برای خرید خواهد بود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
