رئیس جدید اداره آمار کار ایالات متحده ممکن است شروع به ارائه داده‌هایی کند که به طور غیرمنتظره‌ای برای اقتصاد آمریکا مثبت باشند. با این وجود، چنین داده‌هایی می‌توانند باعث شوند فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره محتاط‌تر عمل کند. در این میان، دونالد ترامپ چگونه با این دوراهی برخورد خواهد کرد؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- فدرال رزرو ممکن است در سال 2025 سه بار نرخ بهره را کاهش دهد.
- دوران سختی پیش روی رئیس بعدی فدرال رزرو خواهد بود.
- نگرانی‌ها درباره رکود تورمی فشار زیادی بر دلار وارد کرده‌اند.
- شکست مقاومت و گذر قیمت از سطح 1.16 می‌تواند پایه‌ای برای خرید EUR/USD باشد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار
چند بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025 کاهش خواهد یافت؟ همه‌چیز بستگی به ترکیب اعضای کمیته بازار آزاد (FOMC) و داده‌های اقتصادی دارد — یا بهتر بگوییم، به کسانی که این داده‌ها را منتشر می‌کنند. اخراج رئیس اداره آمار کار (BLS) توسط ترامپ به‌دلیل اتهام دست‌کاری در داده‌های اشتغال، باعث نگرانی معامله‌گران شده است. یک فرد منصوب‌شده جدید ممکن است مطابق خواسته‌های کاخ سفید عمل کند و آمارها را به‌نفع آن تنظیم کند. در چنین شرایطی، دوری از بازارهای آمریکا تصمیمی عاقلانه به نظر می‌رسد، چرا که ورود سرمایه به اروپا از EURUSD پشتیبانی می‌کند.
مؤسسه دابل‌لاین کپیتال (DoubleLine Capital) انتظار دارد شاخص دلار به کاهش خود ادامه دهد. اقتصاد ضعیف‌تر آمریکا و رئیس فدرال رزروی که مطیع برنامه‌های ترامپ باشد، ممکن است کمر دلار را بشکند. تنها ریسک اصلی این سناریو، بازگشت رشد اقتصادی ناشی از کاهش تنش‌های تجاری و اجرای محرک‌های مالی خواهد بود.
راستش را بخواهید، کاملاً با این دیدگاه موافقم. پس از مجموعه‌ای از داده‌های ناامیدکننده اشتغال و فعالیت اقتصادی، بازار آتی اکنون احتمال 48٪ برای سه کاهش نرخ بهره در سال 2025 پیش‌بینی می‌کند. احتمال دو کاهش 42٪ است و تنها یک كاهش — 10٪. معامله‌گران مشتقه باور ندارند که نرخ بهره 4.5٪ فدرال رزرو تا پایان سال حفظ شود.
احتمالات در خصوص کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Wall Street Journal.
اگر رئیس جدید اداره آمار کار (BLS) از سیاست‌های ترامپ پیروی کند، داده‌های اقتصادی ممکن است فراتر از انتظارات نمایان شوند و این امر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به تعویق بیندازد. راه‌حل ترامپ چیست؟ انتصاب یک مهره وفادار به‌عنوان رئیس فدرال رزرو. کناره‌گیری ناگهانی آدریانا کوگلر فرصتی برای ترامپ فراهم کرده تا فردی وفادار را وارد کمیته بازار آزاد (FOMC) کند.
چنین فردی برای اثبات وفاداری‌اش به کاخ سفید، باید با سایر اعضای کمیته درگیر شود. اما تصمیمات FOMC به صورت جمعی اتخاذ می‌شوند، و بعید است که یک مهره سیاسی بتواند به‌راحتی بر بانکداران با تجربه فدرال رزرو تأثیر بگذارد. ساختار تصمیم‌گیری در این نهاد به‌گونه‌ای طراحی شده که نفوذ فردی را محدود می‌کند.
در نهایت، "فروشگاه بزرگ و زیبای" ترامپ — لقبی که به اقتصاد آمریکا داده بود — ممکن است به انباری از کالاهای آسیب‌دیده بدل شود. با رئیس فدرال رزروی که از دستورات کاخ سفید پیروی می‌کند و اداره آمار کاری که داده‌ها را دست‌کاری می‌کند، سرمایه‌گذاران ممکن است تصمیم بگیرند از هر چیز آمریکایی، از جمله دلار، فاصله بگیرند.
روندهای شاخص قیمت خدمات از سوی ISM
منبع: Wall Street Journal.
در حال حاضر، دلار آمریکا به دلیل افزایش نگرانی‌ها از رکود تورمی در حال افت است. فعالیت بخش خدمات نشانه‌هایی از رکود را نشان می‌دهد، در حالی که جهش شاخص قیمت‌های ISM — که اکنون در بالاترین سطح خود از اکتبر 2022 قرار دارد — همراه با چهارمین کاهش اشتغال طی پنج ماه گذشته، خطر رکود تورمی را افزایش داده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
معاملات خرید روی جفت‌ارز EURUSD که از سطح بازگشتی 1.155 آغاز شده‌اند همچنان معتبر هستند، و در صورت شکست مقاومت 1.16 می‌توان بر آن‌ها افزود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
