หลังจากปี 2568 ที่อ่อนแอ ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เริ่มฟื้นตัวในช่วงต้นปี โดยได้รับการสนับสนุนจากการหยุดชั่วคราวเป็นเวลานานในวงจรการขยายตัวทางการเงินของเฟด เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เหตุการณ์ล่าสุดในเวเนซุเอลาไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาด
- ดอลลาร์สหรัฐฯ บันทึกผลการดำเนินงานที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2560
- นักลงทุนกำลังรอข้อมูลการจ้างงาน
- ให้พิจารณาการเทรดขายตราบใดที่คู่เงิน EURUSD ซื้อขายต่ำกว่า 1.171
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
แม้เหตุการณ์นี้จะมีลักษณะดราม่า ตลาดการเงินก็แสดงปฏิกิริยาเพียงเล็กน้อยต่อการที่สหรัฐอเมริกาได้ควบคุมตัวประธานาธิบดีเวเนซุเอลา เหตุผลของความไม่สนใจนี้สามารถอธิบายได้ง่าย ในช่วงปี พ.ศ. 2513 เวเนซุเอลาคิดเป็นประมาณ 1% ของ GDP โลก ในปัจจุบัน สัดส่วนนี้ใกล้เคียงเพียง 0.1% ครึ่งศตวรรษที่แล้ว ประเทศนี้ผลิตน้ำมันได้ประมาณ 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เทียบกับประมาณ 1 ล้านบาร์เรลในปัจจุบัน ทำให้เป็นเพียงผู้ผลิตน้ำมันอันดับ 18 ของโลก ท่ามกลางฉากหลังนี้ นักลงทุนจึงเริ่มหันความสนใจกลับไปที่เฟด และตลาดแรงงานสหรัฐมากขึ้นเรื่อยๆ
การเปลี่ยนแปลงดัชนีสปอตดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์บางครั้งขัดแย้งกับเป้าหมายของตัวเขาเอง เขาสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าพร้อมกับดัชนี S&P 500 ที่แข็งแกร่ง และในปี 2568 การผสมผสานนั้นดูเหมือนจะได้ผล โดยที่ดอลลาร์สหรัฐทำผลงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2560 อย่างไรก็ตาม ในปี 2569 การซ้ำรอยอาจไม่เกิดขึ้น การลดลงประมาณ 9% ของดัชนี USD เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้หุ้นต่างประเทศมีผลการดำเนินงานเหนือกว่าหุ้นสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หากค่าเงินอ่อนตัวลงต่อไป อาจกระตุ้นให้เงินทุนไหลออกจากสหรัฐฯ มากขึ้น ดังนั้น ดัชนีหุ้นอาจไม่ถึงระดับที่รัฐบาลต้องการ
ความไม่สอดคล้องกันเดียวกันนี้ปรากฏในลำดับความสำคัญอื่นๆ ของโดนัลด์ ทรัมป์ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยต่ำจะกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้ออย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่เฟด อย่างน้อยในรูปแบบปัจจุบัน ไม่เต็มใจที่จะยอมรับ เมื่อความตึงเครียดเหล่านี้ยังคงมีอยู่ การตอบสนองของคู่เงิน EUR/USD ต่อข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมจะบ่งชี้ทิศทางที่เป็นไปได้ของคู่เงินนี้
แนวโน้มการจ้างงานและอัตราการว่างงานโดยเฉลี่ยในสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตามรายงานของ Bloomberg คาดว่าจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ไปอยู่ที่ 4.5% ดังที่ Anna Paulson ประธานเฟดแห่งแอตแลนตาตั้งข้อสังเกตว่า ตลาดแรงงานกำลังเย็นตัวลง แต่ก็ไม่ได้เลวร้ายลง นโยบายการเงินยังคงจำกัดอยู่ในระดับเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุด แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะรอสักพักก่อนที่จะทำเช่นนั้น ธนาคารกลางต้องการหลักฐานที่ชัดเจนก่อนว่าการเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างมั่นคง
ตลาดอนุพันธ์บ่งชี้ว่ามีโอกาสเพียง 17% ที่จะมีการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในเดือนมกราคม และน้อยกว่า 50% ในเดือนมีนาคม ผลลัพธ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงฤดูใบไม้ผลิ ช่องว่างอัตราผลตอบแทนกับยุโรปยังคงกว้างพอที่จะดึงดูดเงินทุนไหลเข้าสู่สหรัฐฯ ซึ่งในทางกลับกันก็ชี้ไปที่การปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นใน EUR/USD
นักลงทุนที่เดิมพันช่องว่างกว้างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และเยอรมัน และขายคู่สกุลเงินหลักในช่วงปลายปีถือว่าถูกต้องแล้ว ขณะนี้คำถามคือการดึงกลับจะลึกเพียงใด
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ให้พิจารณาถือตำแหน่งขายที่เปิดที่ 1.1795 และ 1.175 ตราบใดที่เงินยูโรซื้อขายต่ำกว่า 1.171 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวรับที่ 1.1655 ดอลลาร์ สินทรัพย์อาจร่วงลงไปอีก ดังนั้น สามารถพิจารณาการเทรดขายใหม่ใกล้กับโซนนี้ได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
