ตลาดกำลังเล่นเกมที่คุ้นเคยกับเฟดอีกครั้ง ข่าวเกี่ยวกับข้อยุติการต่อสู้ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกลับมา ในความเป็นจริง ธนาคารกลางน่าจะยังคงไม่ปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจใช้ประโยชน์จากการตัดสินใจผิดพลาดนี้ เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การปรับตัวขึ้นของ EUR/USD ดูเหมือนจะมากเกินไป
- เฟดไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ย
- เงินยูโรเสี่ยงต่อการสูญเสียโมเมนตัมเนื่องจากผลกระทบของ TACO จางหายไป
- ตราบใดที่ EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.164 ตำแหน่งซื้อก็จะมีผลเหนือกว่า
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ตลาด เช่นเดียวกับชีวิต ถูกกำหนดโดยความผิดพลาด โดนัลด์ ทรัมป์เข้าใจผิดในการอ้างว่าชนะสมบูรณ์แบบในสหรัฐฯ ในขณะที่อิหร่านยังคงควบคุมช่องแคบฮอร์มุซต่อไป ก่อนหน้านี้ นักลงทุนประเมินไว้สูงเกินไปถึงความเต็มใจของธนาคารกลางที่จะกระชับนโยบายการเงินท่ามกลางวิกฤตตะวันออกกลาง ตอนนี้พวกเขาได้เคลื่อนตัวเร็วเกินไปในการสะท้อนการลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลกลาง สิ่งนี้ทำให้คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก แต่ความจริงก็เกิดขึ้นในไม่ช้า
ในความเป็นจริง เหตุผลเดียวที่เฟดอาจกลับมานโยบายผ่อนคลายทางการเงินก็คือความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยเนื่องจากการกระทบจากราคาน้ำมัน ถึงแม้ว่าจะเกิดสันติภาพตามการหยุดยิงสองสัปดาห์และการเจรจา น้ำมันเบรนท์ก็ยังมีแนวโน้มไม่ลดลงมากนัก นี่แสดงถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นซึ่งตอกย้ำแรงจูงใจของเฟดที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ตลาดกำลังตัดสินสถานการณ์ผิด และนี่คือหนึ่งในข้อได้เปรียบที่ซ่อนอยู่ของดอลลาร์สหรัฐฯ
ความคาดหวังของตลาดสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
อีกปัจจัยหนึ่งคือการเปลี่ยนจาก TACO ไปสู่ FOMO ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ตลาดกระทิง EUR/USD รอคอยช่วงเวลาของพวกเขา พวกเขากำลังคาดหวังในการเจรจาต่อรอง และเดิมพันกับสถานการณ์ TACO กลยุทธ์นี้ได้ผลักดันกำไรที่ใหญ่ที่สุด 9 จาก 10 รายการใน S&P 500 นับตั้งแต่พรรครีพับลิกันเข้ารับตำแหน่ง การถือหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าวเพียงอย่างเดียว ซึ่งขับเคลื่อนโดย FOMO จะให้ผลตอบแทน 52% เทียบกับ 12% ภายใต้กลยุทธ์ซื้อและถือ
ปัญหาคือแรงกระตุ้นที่ขับเคลื่อนโดย TACO จางหายไปอย่างรวดเร็ว การพุ่งขึ้นสองวันของ EUR/USD หลังจากข่าวการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน ช่องว่างระหว่างสองฝ่ายยังคงกว้าง โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกผลลัพธ์นี้ว่าเป็นชัยชนะอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าอิหร่านจะรักษาขีดความสามารถทางทหารไว้ได้ประมาณครึ่งหนึ่งและยังคงควบคุมช่องแคบฮอร์มุซต่อไป ในระหว่างการหยุดยิง เรือบรรทุกน้ำมันประมาณ 10 ลำได้รับอนุญาตให้แล่นผ่านได้ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการขนส่งยังคงถูกเรียกเก็บ ดูเหมือนว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะหวังรายได้ส่วนหนึ่งจากเงินรายได้เหล่านี้ ว่าจะได้รับหรือไม่นั้นยังคงไม่แน่นอน
ที่สำคัญกว่านั้นสำหรับตลาด น้ำมันถูกขายออกเร็วเกินไป แต่พบแนวรับ และมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลาหนึ่ง ในสถานการณ์นี้ ราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ จะเร่งตัวขึ้น โดยมีอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานตามมา สิ่งนี้จะบังคับให้เฟดคงอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ที่ระดับที่สูงขึ้นในปัจจุบัน ตลาดกำลังตัดสินสถานการณ์ผิด และเมื่อรวมกับโมเมนตัมขาขึ้นของเงินยูโรที่อ่อนลงเมื่อผลกระทบของ TACO ส่งผล สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงในการรวมตัวในคู่เงิน EUR/USD
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
นี่ไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดที่จะเข้ารับตำแหน่งที่ก้าวร้าว การซื้ออย่างระมัดระวังในขณะที่ EUR/USD ยังคงอยู่เหนือระดับ 1.164 โดยมีการเปลี่ยนแปลงเป็นการขายหากทั้งคู่ตกลงไปต่ำกว่าระดับนี้ ดูเหมือนจะเป็นแนวทางที่สมเหตุสมผลที่สุด ไม่ว่าในกรณีใด สิ่งสำคัญคือต้องรักษาระดับไว้ในขณะที่รอข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
