การกลับมาของความสัมพันธ์ในอดีตระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ และดัชนี VIX ชี้ให้เห็นว่าสกุลเงินสหรัฐฯ ควรขายอย่างแข็งขันเมื่อดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เปลี่ยนจากความกลัวเป็นความโลภ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐฯ ได้เปลี่ยนจากการปฏิบัติการทางทหารมาเป็นมาตรการทางเศรษฐกิจ
- ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้สร้างความสัมพันธ์ด้านประวัติศาสตร์ของมันกับดัชนี VIX ใหม่อีกครั้ง
- ความแตกต่างในนโยบายการเงินกำลังเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร
- สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อได้ตราบใดที่คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายเหนือ 1.176
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
นักลงทุนเชื่อกันมากขึ้นว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซโดยสหรัฐฯ ถูกมองว่าเป็นการเปลี่ยนกลยุทธ์จากการเข้าแทรกแซงทางทหารโดยตรงไปสู่แรงกดดันทางเศรษฐกิจเมื่อถึงจุดหนึ่งคาดว่า ทั้งสองฝ่ายคาดว่าจะกลับมาที่โต๊ะเจรจา เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ Deutsche Bank ได้แนะนำให้ขายดอลลาร์ ซึ่งเป็นมุมมองที่นักลงทุนดูเหมือนจะยอมรับ โดยผลักดันคู่ EUR/USD ไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังช่วยให้ดอลลาร์ฟื้นฟูความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมกับ VIX ความสัมพันธ์ดังกล่าวได้พังทลายลงก่อนหน้านี้ เนื่องจากนักลงทุนไม่เต็มใจที่จะมองดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงสงครามภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง
ความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ และ VIX
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความสัมพันธ์ที่กลับคืนมากับ VIX ท่ามกลางความเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นจากความกลัวไปสู่ความโลภ อาจมีความหมายเพียงสิ่งเดียวเท่านั้น นั่นก็คือ ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มดิ่งลง FOMO กำลังผลักดันดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ให้ทำสถิติสูงสุด และภายใต้สภาวะเช่นนี้ สินทรัพย์ที่ปลอดภัยจะเป็นผู้แพ้รายใหญ่ที่สุด
อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางถึงระยะยาว ความไม่สอดคล้องกันอย่างชัดเจนระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและปัจจัยพื้นฐานกำลังปรากฏขึ้น ตามการสำรวจของ Bank of America นักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่าราคาน้ำมันจะสูงกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปี 2569 ในขณะเดียวกัน สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ก็ส่งสัญญาณถึงการลดลงครั้งแรกของความต้องการน้ำมันทั่วโลกนับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ ราคาน้ำมันสปอตของเบรนท์ และ WTI ยังคงสูงกว่าราคาฟิวเจอร์สอย่างมาก ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความตึงตัวของตลาดที่ยังคงอยู่ ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ ยูโรโซนซึ่งพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างมาก มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบมากกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ท่ามกลางพัฒนาการในตะวันออกกลาง คาดาว่า กองทุนการเงินระหว่างประเทศจะปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของ GDP สำหรับกลุ่มประเทศที่ใช้สกุลเงินยูโรลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์
ราคาน้ำมันในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ยิ่งเศรษฐกิจแข็งแกร่งเท่าไร อัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ยิ่งสินทรัพย์มีความน่าดึงดูดมากขึ้น เงินทุนไหลเข้าก็จะมากขึ้น การไหลเข้าของทุนการลงทุนก็ยิ่งมากขึ้น และต่อเนื่องไปยังสกุลเงินของมันก็จะแข็งแกร่งขึ้น เมื่อเวลาผ่านไป ความสัมพันธ์เหล่านี้ควรสะท้อนในอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อย่างไรก็ตาม สำหรับตอนนี้ แรงผลักดันขึ้นของคู่สกุลเงินนี้ดูเหมือนว่าจะเกิดจากความกลัวที่จะพลาดโอกาสเป็นหลัก แต่ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่มีผล
ตลาดอนุพันธ์กำลังประเมินความน่าจะเป็นที่ 34% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ 25 จุดพื้นฐาน ในขณะที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเพิ่มขึ้น 50 จุดฐานในปี 2569 โดยมีความน่าจะเป็น 30% ที่จะเพิ่มขึ้น 75 จุดพื้นฐาน การลดความต่างของอัตราดอกเบี้ยในทางทฤษฎีควรจะทำให้ค่าเงิน EUR/USD เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ตรรกะนี้อาจผิดพลาดก็ได้ ธนาคารกลางยุโรปไม่น่าจะเข้มงวดนโยบายการเงินตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เมื่อผู้ลงทุนประเมินความคาดหวังของตนใหม่ การฟื้นตัวของเงินยูโรอาจถูกบ่อนทำลาย
แผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
ในขณะเดียวกัน ในขณะที่ความเชื่อมั่นและ FOMO ยังคงขับเคลื่อนตลาด Forex ปัจจัยพื้นฐานยังคงอยู่ข้างสนาม ตลาดจะพิจารณาเรื่องนี้ในภายหลัง สำหรับตอนนี้ ตราบใดที่คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่เหนือระดับ 1.176 แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น โดยที่โอกาสในการซื้อยังคงมีอยู่
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
