ความรู้สึกเชิงเหยี่ยวที่แสดงออกในรายงานการประชุม FOMC พร้อมกับการขาดรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม ได้ลดความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคมจะลดเหลือ 33% เป็นผลให้ตลาดหมี EUR/USD ผลักดันให้ทั้งคู่ต่ำลง เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- กลุ่มเหยี่ยวมีอิทธิพลภายในเฟด
- โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงอย่างรวดเร็ว
- โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะไล่ทุกคนออก
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ได้เมื่อดีดตัวขึ้นจาก 1.149
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มเหยี่ยวที่แสดงออกในรายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนตุลาคม จากมุมมองของพวกเขา เจ้าหน้าที่เฟดควรจะทำให้ตลาดเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคมเป็นการตัดสินใจที่ผิดพลาด เหตุการณ์กลับพิสูจน์ว่าจริงตามนั้น นอกจากนี้ สัญญาณเหล่านี้ยังปรากฏว่ามีความแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ทำให้คู่เงิน EUR/USD ไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้มากกว่านี้
สมาชิก FOMC ที่ไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนหลายคนแสดงความไม่เห็นด้วยกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนตุลาคม บางคนที่สนับสนุนการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยก็ยังมีความสงสัย เจ้าหน้าที่หลายคนมองว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นการตัดสินใจที่ไม่รอบคอบ ที่น่าสังเกตคือ สมาชิกเหล่านี้มีจำนวนมากกว่าผู้ที่พิจารณาว่าเป็นไปได้ที่จะดำเนินวงจรนโยบายต่อไปจนถึงสิ้นปี 2568
ความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ฝ่ายเหยี่ยวชัดเจนว่ามีอิทธิพลเหนือฝ่ายนกพิราบ เมื่อรวมกับการประกาศของ BLS ว่ารายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมจะยังไม่เปิดเผย สิ่งนี้ลดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ จาก 46% เหลือ 33% ดังนั้นตลาดหมีของคู่เงิน EUR/USD จึงมีแนวโน้มได้ประโยชน์จากพัฒนาการครั้งนี้
เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นท่ามกลางการฟื้นตัวของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งดีดตัวขึ้นจากการแกว่งตัวต่ำสุด ท่ามกลางรายงานทางการเงินไตรมาสสามที่แข็งแกร่งของ Nvidia นักลงทุนมีความเชื่อมั่นในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเชื่อว่ามันช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาด อย่างไรก็ตาม ไม่น่าเป็นไปได้ที่ S&P 500 จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและเสริมแนวโน้มขาขึ้น ความผันผวนของตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่เป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
ตามข้อมูลของ Goldman Sachs กล่าว นักลงทุนควรใส่ใจอย่างใกล้ชิดกับความสัมพันธ์ระหว่างดัชนี USD และ VIX ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา มีความสัมพันธ์เชิงผกผันระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ กับดัชนีความกลัว อย่างไรก็ตาม ในปี 2568 เนื่องจากความไม่แน่นอนรอบนโยบายของสหรัฐฯ ดอลลาร์จึงสูญเสียสถานะเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ดังนั้นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นจะทำให้ดอลลาร์ลดลงและในทางกลับกัน
ดัชนีสปอตดอลลาร์สหรัฐและดัชนี VIX
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การลดลงอย่างต่อเนื่องของคู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่มีอะไรมากไปกว่าการปรับฐาน ในรายงานการประชุม FOMC เดือนตุลาคม เจ้าหน้าที่ได้พิจารณาการปรับลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหลังเดือนธันวาคมว่ามีความเหมาะสม ตลาดฟิวเจอร์สประเมินโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมไว้ที่ 65% รวมถึงการปรับลด 50 bp ที่ 15% ที่น่าสังเกตคือ ความน่าจะเป็นนี้แทบไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่การเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC
นอกจากนี้ ความกดดันจากฝ่ายบริหารสหรัฐต่อเฟดกำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ไม่พอใจกับธนาคารกลาง โดนัลด์ ทรัมป์สัญญาว่าจะปลดไม่เพียงแค่ Jerome Powell เท่านั้น แต่ยังรวมถึง Scott Bessent ผู้ที่สนับสนุนเขาด้วย ด้วยผลกระทบเชิงลบจากการชัตดาวน์ของรัฐบาลและการยกเลิกภาษีศุลกากรของศาลฎีกาสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ มุมมองต่อค่าเงินดอลลาร์จึงแน่นอนว่าจะเป็นขาลง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากการดึงกลับเกิดขึ้น มันจะเป็นโอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD หากตัวเลขการจ้างงานใกล้เคียงกับที่คาดไว้หรือดีกว่าคาด การปรับตัวลงจะยังคงดำเนินต่อไป แต่หากเงินยูโรดีดตัวขึ้นจาก 1.149 หรือกลับขึ้นเหนือ 1.1525 สามารถพิจารณาเปิดตำแหน่งซื้อได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
