การปรับโครงสร้างของระบบการค้าระหว่างประเทศในปัจจุบันกำลังสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับปัจจุบันได้ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ท่ามกลางฉากหลังนี้ คู่สกุลเงิน EURUSD กำลังรวมกลุ่มก่อนการประชุม FOMC เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐอเมริกากำลังดำเนินนโยบายส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงในจีน
- การเปลี่ยนแปลงของสหรัฐฯ ไปสู่การมุ่งเน้นการส่งออกที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง
- เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนมิถุนายน
- การซื้อขายในคู่ EURUSD สามารถพิจารณาได้จากการทะลุที่ผิดพลาดภายในช่วง 1.149–1.161
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
สหรัฐอเมริกากำลังพยายามเลียนแบบจีนในขณะที่ยังคงบังคับมาตรฐานของตนต่อจีน ในอดีต การค้าระหว่างประเทศมีการไหลแบบทางเดียว สหรัฐอเมริกาเป็นผู้บริโภครายใหญ่ที่สุดของโลก และเป็นผลให้มีการขาดดุลการค้ากับต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ในประเทศจีนกลับกลายเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม ยุทธศาสตร์เศรษฐกิจที่มุ่งเน้นการส่งออกของประเทศส่งผลให้เกิดการเกินดุลอย่างมีนัยสำคัญ การตัดสินใจของโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพที่เป็นอยู่ และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง
รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศบรรลุข้อตกลงกับจีนแล้ว แนวทางนี้เชื่อกันว่าเป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งวอชิงตันและปักกิ่ง ประเด็นคือเศรษฐกิจจีนไม่พึ่งสินค้าจากต่างประเทศ ตั้งแต่ปี 2565 การนำเข้าที่แท้จริงมีการเติบโตเพียงเล็กน้อย ในทางกลับกัน การส่งออกเพิ่มขึ้น 33% แนวทางเชิงกลยุทธ์ของประเทศคือการมุ่งเน้นไปที่การส่งออกโดยยังคงนโยบายไม่นำเข้าที่เข้มงวด
ความคิดริเริ่มของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการย้ายฐานการผลิตกลับไปยังสหรัฐฯ ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในภูมิทัศน์เศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งอาจเปลี่ยนประเทศให้กลายเป็นศูนย์กลางการผลิตเช่นเดียวกับจีน รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศความตั้งใจที่จะเพิ่มสัดส่วนการส่งออกใน GDP จากช่วงปัจจุบัน 10-12% โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการขาดดุลการค้า อย่างไรก็ตาม ควบคู่ไปกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เกิดปัญหาหลายประการที่ทำให้เฟดแสดงความไม่มั่นใจเกี่ยวกับอนาคต ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ยังไม่ชัดเจน วิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งเป็นจุดยืนที่ไม่สอดคล้องกับความต้องการของรัฐบาลสหรัฐฯ
ความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตลาดอนุพันธ์บ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่สกุลเงินจะขยายตัวระหว่างเดือนมีนาคมถึงมิถุนายนปี 2569 วาระของ Jerome Powell ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐจะสิ้นสุดลงในช่วงปลายฤดูหนาว ตลาดมองในแง่ดีว่าหัวหน้าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ คนใหม่จะปรับนโยบายของเขาให้สอดคล้องกับนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ จะต้องรับผิดชอบต่อการที่เฟดไม่ดำเนินการใดๆ ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจของฝ่ายบริหารสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ข้อโต้แย้งเพิ่มเติมที่สนับสนุนให้ขยายเวลาการหยุดชะงักในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FOMC) เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันคือความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ ตามการประมาณการของ Bloomberg การที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จะส่งผลให้ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 17% และอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.2% ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน โดยที่น่าสังเกตคือ การประมาณการเหล่านี้ไม่ได้พิจารณาผลกระทบของภาษี!
การหยุดชั่วคราวในวงจรการขยายตัวทางการเงินของเฟดจะเป็นประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แต่การปรับโครงสร้างระบบการค้าระหว่างประเทศนั้นไม่เอื้ออำนวย หลังจากการก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว คู่ EURUSD ก็มีความเสถียร โดยแสดงให้เห็นการแข็งค่า นักลงทุนกำลังรอคำแนะนำเพิ่มเติมจากเฟด หาก FOMC ส่งสัญญาณถึงกำหนดการลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกน้อยลงในปี 2568 หรือการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะตอบสนองด้วยการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง ดังนั้น จึงควรที่จะอยู่ห่างจากตลาด
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ก่อนที่จะเปิดเผยผลการประชุมเฟดในเดือนมิถุนายน คู่ EURUSD มีแนวโน้มที่จะแข็งตัว โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการทะลุที่ผิดพลาดภายในช่วงการซื้อขายที่กำหนดไว้ที่ 1.149–1.161 นักเทรดอาจพิจารณาซื้อเงินยูโรใกล้กับขอบเขตด้านบน แต่ควรเตรียมพร้อมที่จะเปิดการเทรดขายทันทีหากราคากลับสู่ช่องทางการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การขายเงินยูโรที่ขอบเขตด้านล่างโดยมีการพลิกกลับไปสู่การเทรดซื้อก็เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องเช่นกัน
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
