ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง และมีแนวโน้มว่าความต้องการดังกล่าวจะได้รับการตอบสนอง อย่างไรก็ตาม วิธีการที่เขาใช้ทำให้นักลงทุนขาดความมั่นใจ และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังแรงกดดันเฟดและ BLS
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะช่วยตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก
- การสูญเสียความมั่นใจจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง
- ยูโรสามารถซื้อได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.182 และ 1.194
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ตั้งใจที่จะเผยแพร่รายงานที่สำคัญเกี่ยวกับ BLS และ Scott Bessent เรียกร้องให้มีการตรวจสอบกิจกรรมของเฟดอย่างซื่อสัตย์ เป็นอิสระ และเป็นกลาง ซึ่งถูกกล่าวหาว่าจำเป็นต้องฟื้นฟูอิสรภาพที่สูญเสียไป เอกสารทั้งสองฉบับอาจกลายเป็นอาวุธหลักของโดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อรวมกับความคาดหวังว่าเฟดจะกลับมาใช้นโยบายการเงินแบบขยายตัวอีกครั้ง สิ่งนี้เป็นสัญญาณไฟเขียวต่อการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน EURUSD
ในขณะเดียวกัน UniCredit เชื่อว่าการขึ้นค่าเงินยูโรจะมีจำกัด กล่าวคือ ราคาได้สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดแล้วเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสามครั้งก่อนสิ้นปี และไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับ ECB หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางอาจน้อยลง และคู่เงิน EURUSD มีแนวโน้มที่จะถอยกลับ
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญกับความท้าทายนอกเหนือจากความแตกต่างของนโยบายการเงิน รายงานจากฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ เกี่ยวกับความมีประสิทธิภาพของ BLS และความเป็นอิสระของเฟดอาจทำให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์มีโอกาสที่จะปลดเจ้าหน้าที่ เติมตำแหน่งที่ว่าง จัดการข้อมูล และดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง
การสูญเสียความเชื่อมั่นในสถิติทางเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาจะส่งผลให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงินมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อเฟดก็อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง เนื่องจากโดนัลด์ ทรัมป์ต้องการเห็นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลดลง 300 จุดพื้นฐาน
อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินการขยายวงเงินการเงินต่อไปนั้นช่วยให้เศรษฐกิจโลกมีความมั่นคง สิ่งเหล่านี้ช่วยบรรเทาผลกระทบเชิงลบจากความกังวลทางการเงิน การลาออกของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Shigeru Ishiba การลงมติไม่ไว้วางใจในรัฐบาลของ François Bayrou ในฝรั่งเศส และความกังวลว่า Rachel Reeves อาจประสบปัญหาในการบรรลุงบประมาณที่สมดุล กำลังส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสองปีนั้นลดลง โดยได้แรงหนุนจากการคาดเดาว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เอื้ออำนวยมากขึ้น
ดัชนีพันธบัตรทั่วโลก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เป็นผลให้ เส้นอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น และหลังจากการผกผัน มันจะส่งสัญญาณถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่กำลังใกล้เข้ามา เมื่อพิจารณาถึงการเย็นตัวลงอย่างรวดเร็วของตลาดแรงงานสหรัฐฯ นี่เป็นสถานการณ์ที่ค่อนข้างเป็นไปได้ การสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภคล่าสุดของ Federal Reserve Bank of New York เผยให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่คาดหวังในการรักษาตำแหน่งใหม่หลังจากการสูญเสียตำแหน่งก่อนหน้าลดลงเหลือ 44% ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดที่บันทึกไว้นับตั้งแต่เริ่มรวบรวมข้อมูล
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ในทางตรงกันข้าม ความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อของชาวอเมริกันยังคงอยู่ในระดับที่มั่นคงอยู่ที่สามและห้าปี นี่ทำให้เฟดมีพื้นที่ในการดำเนินการผ่อนคลายต่อไปได้ และช่วยให้นักเทรดสามารถซื้อคู่ EURUSD ต่อไปโดยมีเป้าหมายที่ 1.182 และ 1.194
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
