Scott Bessent จุดประกายการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างกว้างขวางด้วยแถลงการณ์ของเขาเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม การอ้างอิงถึงแบบจำลองของรัฐมนตรีกระทรวงการคลังยังขาดรากฐานที่มั่นคง ตำแหน่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและยืดหยุ่น เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่ EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง
- อัตราการเติบโตของ GDP สหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเหลือ 1.6–1.7%
- ยุโรปจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสหรัฐอเมริกาในปี 2569
- การดีดตัวกลับจาก 1.155 และ 1.15 จะส่งสัญญาณการซื้อ
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
Jerome Powell ดูเหมือนจะไม่น่าจะอนุมัติการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในเมืองแจ็กสันโฮล ความกังวลของตลาดหมี EURUSD เกี่ยวกับการลดการซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศ การป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และการทำให้เงินนโยบายการเงินของเฟดอ่อนแอลง 150–175 จุดพื้นฐานไม่ได้เกิดขึ้นจริง สิ่งนี่แสดงให้เห็นว่าค่าสกุลเงินหลักอาจเผชิญกับการรวมตัว อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นไม่น่าจะกลับตัวได้
Scott Bessent พบว่าตนเองอยู่ในจุดสนใจ ส่งผลให้เขาต้องตอบสนองต่อความสนใจที่เพิ่มขึ้นของตลาดที่มีต่อบุคลิกภาพของเขา แท้จริงแล้ว เขาได้กล่าวไปมากมาย บางครั้ง นักวิเคราะห์ตลาดบางคนมองว่าคำแถลงของเขานั้นไร้สาระโดยสิ้นเชิง ความคิดเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเกี่ยวกับแบบจำลอง ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางควรต่ำกว่าระดับปัจจุบัน 150-175 จุดพื้นฐาน ได้รับการวิจารณ์ หนึ่งในสถาบันการเงินล่าสุดที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของวิธีการนี้คือ Deutsche Bank ซึ่งระบุว่านี่ไม่ใช่การคาดการณ์ที่สมเหตุสมผล เนื่องจากยังไม่มีแบบจำลองดังกล่าว
อัตราดอกเบี้ยเฟดที่คาดหวังและอัตราดอกเบี้ยจริง
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ภายใต้ฉากหลังนี้ รองหัวหน้าของ Bessent จึงต้องอธิบายคำพูดของหัวหน้าของพวกเขา ตามข้อมูลจากเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังระบุ ความคิดเห็นของ Scott Bessent อ้างอิงถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางในระยะยาวของเฟด ช่วงประมาณการอยู่ที่ 2.6–3.6%
หากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคาดหวังการตอบสนองจากนักลงทุน เขาก็ได้รับการตอบสนองนั้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะทำงานโดยมีการมองการณ์ไกลน้อยมาก อย่างไรก็ตาม เมื่อทุกองค์ประกอบเข้าที่ ทุกอย่างก็จะชัดเจนขึ้น ส่งผลให้คู่ EURUSD ไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 1.17 และถอยกลับได้
ตลาดหมีดูเหมือนจะได้รับการสนับสนุนจาก S&P Global Ratings ซึ่งรักษาอันดับเครดิตของสหรัฐฯ ไว้ที่ AA+ ด้วยแนวโน้มที่มั่นคง หน่วยงานคาดการณ์ว่ารายได้จากภาษีจะช่วยชดเชยการเสื่อมสภาพของสถานการณ์ทางการเงินที่คาดการณ์ไว้อันเนื่องมาจากการลดภาษี
ในการตอบสนอง โดนัลด์ ทรัมป์ได้อ้างถึงถ้อยแถลงจาก S&P Global Ratings ที่ระบุถึงรายได้จากภาษีศุลกากรที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม เขามองข้ามรายละเอียดอื่นๆ ของรายงานหน่วยงานดังกล่าวได้สรุปว่าความน่าเชื่อถือด้านเครดิตของประเทศไม่ได้อยู่ในความเสี่ยง แม้ว่าประธานาธิบดีจะกระทำการดังกล่าวก็ตาม องค์กรคาดการณ์การเติบโตของ GDP ที่ 1.7% ในปี 2568 และ 1.6% ในปี 2569 ตัวเลขเหล่านี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 2.8% ที่บันทึกไว้ในช่วงสองปีสุดท้ายของการบริหารงานของโจ ไบเดน อย่างเห็นได้ชัด พรรครีพับลิกันหวังว่าจะกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่โครงการดังกล่าวต้องเผชิญกับอุปสรรค
GDP ที่แท้จริงของสหรัฐฯ และการคาดการณ์
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
น่าเสียดายที่การรวมงบประมาณทางการเงินไม่เคยเป็นแนวปฏิบัติที่เป็นประโยชน์ ยุโรปมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสหรัฐฯ ในแง่ของการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2569 ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในยูเครน สิ่งนี้ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่คาดการณ์ไว้ของ ECB ซึ่งเกิดจากการสิ้นสุดวงจรการขยายตัวทางการเงินและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามมาในปีหน้า จะกลายเป็นชัดเจนว่าแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของยูโรเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแนวโน้มที่มั่นคง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม คู่ EURUSD อาจยังคงเผชิญกับการปรับฐาน การลดลงไปที่ 1.155 และ 1.15 ตามด้วยการดีดตัวขึ้นจากระดับเหล่านี้ จะเป็นสาเหตุให้ทำกำไรจากการเทรดขายและเปิดตำแหน่งซื้อ แน่นอนว่า เว้นแต่ว่าคู่สกุลเงินหลักจะแตะขึ้นโดยไม่มีการลดลง
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
