ธนาคารกลางยุโรปจำเป็นต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาดในขณะที่หลีกเลี่ยงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด เมื่อมองแวบแรก งานของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจดูตรงไปตรงมามากกว่า อย่างไรก็ตาม ผลกระทบสะสมของเงินเฟ้อยังคงสามารถบ่อนทำลายความพยายามของพวกเขาได้ เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนากลยุทธ์การเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซยังคงดำเนินต่อไป
- ความคาดหวังเงินเฟ้อในยุโรปกำลังเพิ่มสูงขึ้น
- เฟดควรเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง
- การขายและการเทรดซื้อในคู่ EUR/USD สามารถเปิดได้ที่ 1.1675 และ 1.1745 ตามลำดับ
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ฝ่ายบริหารสหรัฐฯ คาดว่าอิหร่านจะยอมถอยท่ามกลางวิกฤตเศรษฐกิจ เตหะรานเชื่อว่าสหรัฐฯ จะถอยเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก โดนัลด์ ทรัมป์ ถือว่าการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซเป็นทางเลือกที่ยอมรับได้มากกว่าการวางระเบิดหรือการถอนตัวของสหรัฐฯ ออกจากเขตความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ปัญหาคือผลสะสมอาจนำไปสู่ความปั่นป่วนครั้งใหญ่ในตลาดน้ำมัน นี่คือสิ่งที่ตลาดหมี EUR/USD กำลังรอคอยอยู่
น้ำมันเบรนท์และ WTI ยังคงเป็นตัวกำหนดทิศทางในตลาดการเงิน การตัดสินใจของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่จะออกจาก OPEC ทำให้นักลงทุนตกใจไม่ต่างจากข่าวลือเกี่ยวกับการบลัฟเชิงก้าวร้าวของ ECB อาบูดาบีตั้งใจที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบ กำลังการผลิตน้ำมันของประเทศนี้ประมาณ 4.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่เนื่องจากโควตาของกลุ่มโอเปก ปัจจุบันจึงผลิตได้เพียง 3.4 ล้านบาร์เรลต่อวันเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ การตัดสินใจของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีผลกระทบต่อตลาดน้อย ประเทศนี้ไม่น่าจะมีความสามารถในการเก็บสะสมเพียงพอ เช่นเดียวกับที่อิหร่านขาดแคลนอยู่ในขณะนี้
การผลิตน้ำมันดิบของประเทศสมาชิก OPEC
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ราคาน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดันให้สูงขึ้น เพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่เร็วขึ้น ความคาดหมายเงินเฟ้อ 12 เดือนของผู้บริโภคยุโรปเพิ่มขึ้นจาก 2.5% เป็น 4% ในสภาพแวดล้อมนี้ ธนาคารกลางยุโรปต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาด แต่หลีกเลี่ยงการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Christine Lagarde เสี่ยงที่จะทำซ้ำความผิดพลาดของ Kazuo Ueda ซึ่งการชี้แนะแนวนโยบายที่ไม่ชัดเจนของเขาเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายมีส่วนทำให้เงินเยนอ่อนค่า
อัตราเงินเฟ้อของยุโรปและความคาดหมายเงินเฟ้อ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตลาดฟิวเจอร์คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรปจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง โดยมีโอกาสบางส่วนที่จะปรับขึ้นครั้งที่สาม นักวิเคราะห์ของ Bloomberg รู้สึกว่าจะมีการปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว ท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้ เงืินยูโรจึงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ในขณะที่ ECB เผชิญกับภัยคุกคามของภาวะเงินเฟ้อทรงตัวและกำลังพยายามหาวิธีจัดการกับอัตราดอกเบี้ยในสถานการณ์เช่นนี้อย่างตื่นตระหนก ภารกิจของเฟดดูเหมือนจะง่ายกว่าในแง่แรก เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความยืดหยุ่นมากกว่าต่อวิกฤติราคาน้ำมัน และอัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจเกิดขึ้นเพียงระยะสั้นอีกครั้ง ในสถานการณ์เช่นนี้ ทางออกที่ดีที่สุดคือการรอและดูว่าเฟดวางแผนจะทำอะไรในปลายเดือนเมษายน
ในความเป็นจริง มีความเสี่ยงที่จะสรุปว่า CPI ที่เพิ่มขึ้นจะเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวเท่านั้น ในช่วงหกถึงเจ็ดปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจโลกได้เผชิญกับช็อกใหญ่หลายครั้งแล้ว — การระบาดใหญ่ ความขัดแย้งในยูเครน ความตึงเครียดทางการค้าภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ และตอนนี้คือความไม่มั่นคงในตะวันออกกลาง ผลกระทบสะสมเหล่านี้อาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการกลับไปสู่ภาวะที่คล้ายกับยุคทศวรรษ 1970 โดยมีอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบทวีคูณ
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ท่ามกลางเงื่อนไขเหล่านี้ การควบรวมกิจการในคู่ EUR/USD ดูเหมือนเป็นเรื่องธรรมชาติ นักลงทุนกำลังรอสัญญาณจากธนาคารกลาง และการพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ หากทั้งคู่ทะลุระดับแนวรับ 1.1675 อาจเกิดการขายออก; หากมันพุ่งเหนือระดับแนวต้าน 1.1745 การเทรดซื้อก็สามารถพิจารณาได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
