เมื่อ ECB หยุดชั่วคราวและเฟดกลับมาดำเนินวงจรการขยายตัวทางการเงินอีกครั้ง ทิศทางของคู่เงิน EURUSD จะขึ้นอยู่กับธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ECB ยืนยันว่าวงจรดังกล่าวสิ้นสุดลงแล้ว
- เฟดได้มีการตัดสินใจแล้ว
- ความแตกต่างกำลังส่งผลกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ
- การเทรดซื้อที่เปิดในคู่เงิน EURUSD ที่ 1.165 สามารถเพิ่มขึ้นได้
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ECB ได้เสร็จสิ้นรอบการผ่อนคลายทางการเงินแล้ว ในขณะที่เฟดกำลังเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย หากความแตกต่างในนโยบายการเงินมีผลกระทบใดๆ ต่อตลาด Forex มันมีแนวโน้มที่จะสะท้อนในคู่สกุลเงิน EURUSD ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น จริงๆ แล้ว ความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และพันธบัตรเยอรมันยังคงมีความสำคัญ ในอดีต สเปรดที่แคบลงทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้จะใช้ได้เฉพาะในกรณีที่ไม่มีปัจจัยทางการเมือง ภูมิศาสตร์การเมือง และปัจจัยอื่นๆ
ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างนโยบายการเงินของสหรัฐฯ กับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การประชุมเมื่อเดือนกันยายนของสภาผู้บริหารค่อนข้างน่าเบื่อ ตามที่คาดหวัง ธนาคารกลางยุโรปยังคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ 2% ไว้เช่นเดิมเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน หลังจากลดอัตราไปแปดครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายนปี 2567 การปรับประมาณการราคาผู้บริโภคขึ้นสำหรับปี 2569 จาก 1.6% เป็น 1.7% ความคาดหวังเกี่ยวกับการเติบโตของ GDP ที่ 1.2% ในปีนี้และ 1% ในปีหน้า เช่นเดียวกับวาทกรรมของ Christine Lagarde ทำให้นักลงทุนเชื่อว่าวัฏจักรนี้กำลังจะสิ้นสุดลง
ตามที่ Lagarde กล่าว อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ ECB ต้องการให้เป็น ความไม่แน่นอนทางการค้าได้ลดลงอย่างชัดเจน และความเสี่ยงของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจลดน้อยลง นโยบายการเงินดูเหมือนจะสอดคล้องกับแผนของหน่วยงานกำกับดูแลของสหภาพยุโรป
หากธนาคารกลางแห่งหนึ่งหยุดวัฏจักรของตน คู่สกุลเงินจะขึ้นอยู่กับการดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินอีกแห่งโดยตรง เฟดดูเหมือนจะเป็นผู้รักษาประตูที่พยายามเซฟลูกโทษ ตลาดแรงงานในสหรัฐฯ กำลังเย็นลง และอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคมสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง ผู้รักษาประตูได้ตัดสินใจแล้วว่าจะกระโดดไปทางไหน
อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในปีนี้ เฟดได้ประเมินว่าการเร่งตัวของเงินเฟ้อเนื่องจากภาษีศุลกากรมีลักษณะชั่วคราวหรือเป็นกระบวนการในระยะยาวที่ต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูง
ทางเลือกหลังเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่แรงงานแสดงความกังวลเกี่ยวกับราคาเพิ่มสูงขึ้นและต้องการค่าแรงที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากตลาดแรงงานชะลอตัว สถานการณ์นี้จะไม่มีการพิจารณา อากรนำเข้าจะทำให้ CPI และดัชนี PCE เพิ่มขึ้นชั่วคราวเท่านั้น ซึ่งแสดงว่าเป็นเวลาที่เหมาะสมในการดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
หากสมมติว่ามีการแข่งขันที่เท่าเทียมกัน จุดยืนในปัจจุบันของ ECB และการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอย่างมีสติอาจช่วยกระตุ้นให้คู่เงิน EURUSD มีการปรับตัวสูงขึ้น ความไม่แน่นอนหลักเกี่ยวข้องกับการก้าวของการขยายตัวทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เส้นทางของคู่สกุลเงินหลักไปสู่ระดับสูงใหม่จะเต็มไปด้วยความท้าทาย
วิกฤตการณ์ทางการเมืองที่กำลังดำเนินอยู่ในฝรั่งเศส การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของตะวันตกต่อรัสเซีย และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่ตามมาจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อข้อมูลดังกล่าว ซึ่งอาจทำให้ ECB ต้องประเมินจุดยืนของตนอีกครั้ง การกลับมาของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะเป็นความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์สำหรับเงินยูโร
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม ข่าวเชิงลบจะมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการปรับฐานเท่านั้น แนวโน้มขาขึ้นในคู่เงิน EURUSD ยังคงอยู่ในสภาพสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่าการเทรดซื้อที่เปิดอยู่ที่ 1.165 สามารถเก็บไว้ได้ และเป้าหมายที่ 1.182 ถึง 1.194 ยังคงมีความเกี่ยวข้อง คำแนะนำคือให้ซื้่อ
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
