ถึงแม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะเรียกร้องให้มีการดำเนินการ แต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เนื่องจากบทบาทของธนาคารกลางไม่ได้อยู่ที่การแก้ไขปัญหาทางการคลัง ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อมีความสำคัญมากในเรื่องนี้ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เฟดไม่ควรแก้ไขปัญหาการคลัง
- ความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นสาเหตุที่ทำให้ต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
- ตลาดกังวลถึงความประหลาดใจที่คาดไม่ถึงจากเฟด
- การกลับมาของคู่ EURUSD ไปที่ช่วง 1.149-1.161 จะสร้างสัญญาณการซื้อ
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายวัน
หากฉันทามติทั่วไปสรุปว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อก็จะสูงขึ้น ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางกำลังผลักดันการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะประหลาดใจแบบเหยี่ยวในเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ สามารถฟื้นความสามารถในการแข่งขันได้ การทะลุกรอบของขอบเขตด้านบนของช่วงการซื้อขาย 1.149–1.161 ทำให้นักเทรดสามารถเปิดตำแหน่งในคู่สกุลเงิน EURUSD ได้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้น 7% ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา ซึ่งมีมูลค่า 776 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง 2% สามารถช่วยประหยัดเงินในการบริหารหนี้ของวอชิงตันได้ 600 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บทบาทหลักของธนาคารกลางไม่ได้อยู่ที่การแก้ไขปัญหาทางการคลัง หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้กังวลเกี่ยวกับการที่ราคาผู้บริโภคจะไม่เร่งขึ้นในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อจะดีขึ้นในภายหลัง
ความคาดหวังเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
สิ่งนี้อาจนำไปสู่การพยากรณ์ที่ตอบสนองตนเองได้ หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ ก็จะถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจ
สถานการณ์มีความซับซ้อนมากขึ้นจากผลกระทบของภาษีที่ล่าช้า และความขัดแย้งที่กำลังเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน การนำเข้าสินค้าล่วงหน้าก่อนการประกาศใช้ภาษีทำให้ผู้ค้าปลีกสามารถรับสินค้าได้ในราคาก่อนภาษี โดยงดเว้นจากการขึ้นภาษีเป็นระยะเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ครั้งนี้ก็มีขีดจำกัด หลังจากการเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์ให้มากกว่าการหยุดยิงในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันก็พุ่งสูงขึ้น ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังพิจารณาทางเลือกหลายประการ รวมถึงการโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเร่งให้เงินเฟ้อสูงขึ้นอีก
ตามที่คาดไว้ นักลงทุนกำลังแสดงความกังวลอย่างจริงจังเกี่ยวกับการปรับลดประมาณการอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางของเฟด ในเดือนมีนาคม สมาชิก FOMC สี่คนไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงใดๆ จนกระทั่งสิ้นปี 2568 สมาชิก 4 คนคาดการณ์ว่าจะขยายขอบเขตทางการเงินหนึ่งครั้ง และอีกสิบเอ็ดคนที่เหลือคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งขึ้นไป ค่ามัธยฐานของการคาดการณ์สามารถปรับได้จากสองครั้งเหลือหนึ่งครั้ง หากเจ้าหน้าที่เพียงไม่กี่คนเปลี่ยนการประเมินของตน
การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ตลาดให้ความสนใจไปที่ dot plot ของเฟดและละเลยปัจจัยอีกสองประการ การคาดการณ์เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในสภาวะตลาดที่มั่นคง และเฟดอาจไม่ถูกต้องเสมอไปในการประเมินของตน ในเดือนมิถุนายนปี 2567 ค่ามัธยฐานโดยประมาณเปลี่ยนจากการขยายตัวทางการเงินสามครั้งเป็นหนึ่งครั้ง อย่างไรก็ตาม ในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยลดลง 50 จุดพื้นฐาน
แผนการซื้อขาย EURUSD รายวัน
คู่ EURUSD ได้อ่อนค่าลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความประหลาดใจจากการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม แม้ว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้น การปรับฐานก็ไม่น่าจะมีนัยสำคัญ การที่เงินยูโรกลับมาที่ช่วงการซื้อขาย 1.149–1.161 จะเป็นเหตุผลในการซื้อเงินยูโร การเทรดซื้อสามารถเปิดได้หาก FOMC ยังคงคาดการณ์การขยายตัวทางการเงินสองครั้งในปี 2568
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
