ปัจจัยทางการเมืองส่งผลต่อค่าเงินเยนและยูโร สงครามการค้ากดดันต่อดอลลาร์แคนาดา นโยบายของธนาคารกลางกดดันต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ และความไม่แน่นอนทางการคลังขัดขวางต่อเงินปอนด์ ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังใช้ประโยชน์จากความเปราะบางของคู่สกุลเงินแต่ละคู่ของตน เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อำนาจของประธานาธิบดีฝรั่งเศสกำลังสั่นคลอน
- การปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่มีสัญญาณว่าจะสิ้นสุด
- เฟดอาจจะข้ามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2568
- การเทรดซื้อในคู่เงิน EURUSD สามารถเปิดได้ที่ 1.159 และ 1.1545
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ทั่วโลก แม้ว่านักลงทุนบางรายจะชอบทางเลือกอื่นๆ เช่น bitcoin หรือทองคำ ซึ่งไม่ได้อยู่ภายใต้ข้อจำกัดเดียวกัน แต่หลายๆ นักลงทุนยังคงชื่นชอบตัวเลือกแบบดั้งเดิม เมื่อภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง ข้อเสนอร่างงบประมาณใหม่ทำให้เงินปอนด์สูญเสียมูลค่า วิกฤตทางการเมืองที่กำลังดำเนินอยู่ในฝรั่งเศสส่งผลกระทบต่อเงินยูโร สงครามการค้าส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์แคนาดา และการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญทำให้เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง ดอลลาร์สหรัฐจึงได้รับประโยชน์
ยุโรปเหมือนพิพิธภัณฑ์ ญี่ปุ่นเหมือนบ้านพักคนชรา จีนเหมือนเรือนจำ และ Bitcoin เหมือนการทดลอง ในเดือนตุลาคม ความเฉลียวฉลาดของอดีตรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Larry Summers กลายเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะ โดยสรุปแล้ว ทุกเรื่องตลกมีความจริงอยู่บ้าง ในฤดูใบไม้ผลิ นักลงทุนถอนการลงทุนออกจากดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ "Sell America" ที่เคยเป็นที่นิยม อย่างไรก็ตาม เมื่อฤดูใบไม้ร่วงมาถึง พวกเขาก็หันกลับมาหาดอลลาร์อีกครั้ง โดยไม่เห็นทางเลือกอื่นที่เป็นไปได้ คู่แข่งหลักของสกุลเงินสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเผยจุดอ่อนของตนอย่างมีกลยุทธ์
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ระหว่างฝรั่งเศส-เยอรมนี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในประเทศฝรั่งเศส Emmanuel Macron กำลังถูกทอดทิ้งแม้กระทั่งโดยผู้สนับสนุนเก่าของเขา หัวหน้าพรรคเรเนซองส์ของเขา และอดีตนายกรัฐมนตรี Gabriel Attal กล่าวว่าเขาไม่เข้าใจประธานาธิบดีฝรั่งเศสอีกต่อไป เขามองว่าการเลือกตั้งรัฐสภาในปี 2567 ถือเป็นความผิดพลาดของประมุขแห่งรัฐ เมื่อพิจารณาจากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรฝรั่งเศสและเยอรมันจาก 42 bps ในเวลานั้นเป็น 86 bps ในปัจจุบัน นี่เป็นกรณีดังกล่าว
อย่างน่าสนใจ ความคิดเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตลาดตราสารหนี้ฝรั่งเศสมีความแตกต่างกันอย่างมาก Goldman Sachs เชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนบ่งชี้ว่าปัจจัยการเลือกตั้งรัฐสภาในช่วงต้นได้ถูกนำมาพิจารณาแล้ว ในทางตรงกันข้าม Citigroup แนะนำว่าสิ่งนี้เพิ่งเริ่มสะท้อนในราคาพันธบัตรและคู่สกุลเงิน EURUSD หากธนาคารแรกถูกต้อง ยูโรจะพบจุดต่ำสุดในไม่ช้า แต่ถ้าธนาคารที่สองถูกต้อง มันจะยังคงลดลงต่อไป
ความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
จุดอ่อนหลักของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คือความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของรัฐบาลกลาง อย่างไรก็ตาม ยิ่งการปิดหน่วยงานของรัฐบาลยืดเยื้อนานเท่าใด ความน่าจะเป็นที่เฟดจะพลาดหนึ่งในสองครั้งของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดอนุพันธ์คาดการณ์ไว้ในปี 2568 ก็ยิ่งสูงขึ้น โดนัลด์ ทรัมป์ ดูเหมือนจะชัดเจนว่าเขาพร้อมที่จะเจรจากับพรรคเดโมแครต แต่แล้วก็ถอยกลับไปหนึ่งก้าว ไม่เจรจาต่อจนกว่าพวกเขาจะหยุดการปิดหน่วยงานของรัฐบาล
ตามที่ประธานเฟดมินนีแอโพลิส Neel Kashkari กล่าว การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างฉับพลันจะกระตุ้นให้เกิดอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อย่างแท้จริง ตามงานวิจัยของเฟดแห่งนิวยอร์ก ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคประจำปีเพิ่มขึ้นจาก 3.2% เป็น 3.4% และความคาดหวังในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 2.9% เป็น 3%
ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากเฟดไม่ลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568 เงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะเข้มแข็งขึ้นไปอีกเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่อ่อนแออย่างมาก เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ การพยายามซื้อในขณะที่ราคากำลังลดลงในคู่ EURUSD เป็นสิ่งที่อันตราย มีเพียงการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.159 และ 1.1545 เท่านั้นที่จะช่วยให้นักเทรดสามารถเปิดตำแหน่งซื้อได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
