ตลาดหุ้นและสกุลเงินมีความหวังเกี่ยวกับการสิ้นสุดของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เพียงราคาน้ำมันที่สูงอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่ป้องกันไม่ให้คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นต่อไป ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังกลับสู่ปัจจัยขับเคลื่อนระยะยาว: ความเป็นอิสระของเฟดและนโยบายการเงิน เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และวางแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การต่อสู้แย่งชิงอำนาจภายในเฟดกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น
- ทรัมป์ชูเรื่องข้อตกลงที่กำลังจะเกิดขึ้นกับอิหร่าน
- ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปฏิเสธการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- สามารถเปิดการเทรดซื้อในคู่เงิน EUR/USD ได้เมื่อเกิดการปรับฐานจาก 1.1755 และ 1.173
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
การสร้างเสถียรภาพแทนการยกระดับ ในขณะที่ความกลัวเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นและความพยายามทางการทูตทำให้ราคาบรนต์ลดลง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาและผลลัพธ์ของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านได้ก่อให้เกิดความผันผวนและการรวมตัวเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาด Forex ได้รับความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งสิ้นสุดลงแล้ว และกำลังกลับไปมุ่งเน้นปัจจัยเก่าๆ ของพวกเขา—รายได้ของบริษัท อัตราดอกเบี้ย และภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของเฟด
มันไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่โดนัลด์ ทรัมป์กลับมาโจมตี Jerome Powell ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ จะไม่หยุดการสอบสวนประธานเฟด ซึ่งหมายความว่าสภาคองเกรสอาจจะไม่อนุมัติการแต่งตั้ง Kevin Warsh จนถึงวันที่ 15 พฤษภาคม
คำถามสำคัญคือใครจะมาทดแทน Powell หลังจากที่วาระของเขาสิ้นสุดลง ฝ่ายบริหารของเฟดและฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ มีมุมมองที่แตกต่างกัน ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2478 มีเพียงห้ากรณีเท่านั้นที่การเปลี่ยนผู้นำถูกเลื่อนออกไป แต่ละครั้ง อดีตหัวหน้าธนาคารกลางยังคงอยู่ในตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เข้าแทรกแซงเพียงครั้งเดียวในปี พ.ศ. 2521 คราวนี้ ทรัมป์ต้องการแต่งตั้งผู้ที่ภักดี เช่น Christopher Waller ดอลลาร์สหรัฐฯ จะตกอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัญหานี้
การจราจรของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การลดลงของดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนเมษายนเกิดจากการเปลี่ยนไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น หากความขัดแย้งสิ้นสุดลงจริงๆ การร่วงขึ้นของคู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อ ในบริบทนี้ ข้อกล่าวของโดนัลด์ ทรัมป์ที่ว่า สหรัฐฯ ใกล้บรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน—ซึ่งเป็นข้อตกลงที่เอื้ออำนวยโดยที่เตหะรานยอมรับทุกข้อเสนอ รวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง—กำลังถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง เส้นทางน้ำมันหลักของโลกยังคงปิดอยู่
มีปัญหาเกี่ยวกับการหยุดยิงในเลบานอน ซึ่งอิหร่านกำลังเรียกร้อง การเจรจาระหว่างเยรูซาเล็ม และเบรุตอาจเกิดขึ้นที่สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความพยายามของเลบานอนที่จะกำจัดกลุ่มฮิซบอลเลาะห์อาจนำไปสู่สงครามกลางเมือง
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับ ECB
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อในยุโรปที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคมได้กระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ให้เข้มงวดขึ้น นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ ก่อนที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้น ตอนนี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะเพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 2.5% ภายในสิ้นปี 2569 การที่ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ แคบลง น่าจะช่วยหนุนคู่เงิน EUR/USD
อย่างไรก็ตาม Bloomberg แนะนำว่าสภาผู้บริหารไม่น่าจะดำเนินการใดๆ ในการประชุมเดือนเมษายน เนื่องจากเงื่อนไขทางการเงินมีความเข้มงวดเพียงพออยู่แล้วที่จะควบคุมเงินเฟ้อ สัญญาณดังกล่าวอาจทำให้ผู้ค้าตัดสินใจล็อกกำไรบางส่วนจากเงินยูโร
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ไม่มีการขึ้นราคาที่คงอยู่ตลอดไป หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาแปดวัน ในที่สุดราคาของ EUR/USD ก็ถอยหลังกลับไปหนึ่งก้าว การปรับฐานตามด้วยการเด้งกลับจากระดับแนวรับที่ 1.1755 และ 1.173 อาจเป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งซื้อ
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
