بازارهای سهام و ارز نسبت به پایان درگیری در خاورمیانه خوشبین هستند. تنها قیمتهای بالای نفت مانع از ادامه رشد جفتارز EUR/USD شده است. دلار آمریکا در حال بازگشت به محرکهای سنتی خود یعنی استقلال فدرال رزرو و سیاست پولی است. بیایید شرایط را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کشمکشهای درون فدرال رزرو در حال تشدید است.
- ترامپ از توافق قریبالوقوع با ایران سخن میگوید.
- بانک مرکزی اروپا از افزایش نرخ بهره خودداری میکند.
- معاملات خرید EUR/USD را میتوان در اصلاح قیمت از سطوح 1.1755 و 1.173 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی برای دلار
ثبات بهجای تشدید تنش. در حالی که ترس باعث رشد قیمت نفت شد و تلاشهای دیپلماتیک قیمت برنت را کاهش داد، ابهام درباره زمان و نتیجه مذاکرات آمریکا و ایران موجب افزایش نوسانات و شکلگیری فاز تثبیت شده است. در همین هنگام، بازارهای سهام و فارکس آمریکا به این نتیجه رسیدهاند که درگیری به پایان رسیده و دوباره به محرکهای سنتی خود—سود شرکتها، نرخ بهره و تهدیدها علیه استقلال فدرال رزرو—بازگشتهاند.
اینکه دونالد ترامپ حملات خود به جروم پاول را از سر گرفته، اتفاقی نیست. دولت آمریکا قصد ندارد تحقیقات درباره رئیس فدرال رزرو را متوقف کند؛ به این معنا که کنگره ممکن است تا 15 مه انتصاب کوین وارش را تأیید نکند.
پرسش کلیدی این است که پس از پایان دوره پاول چه کسی جایگزین او خواهد شد. دیدگاههای فدرال رزرو و دولت آمریکا در این زمینه متفاوت است. از سال 1935 تاکنون، تنها در پنج مورد انتقال قدرت به تأخیر افتاده و در هر بار، رئیس پیشین در سمت خود باقی مانده است. با این وجود، رئیسجمهور آمریکا تنها یکبار در سال 1978 مداخله کرده است. این بار، ترامپ قصد دارد فردی همسو مانند کریستوفر والر را منصوب کند. ابهام در این زمینه میتواند فشار بر دلار آمریکا را افزایش دهد.
حجم تردد نفتکشها از تنگه هرمز
منبع: Bloomberg.
کاهش دلار آمریکا در ماه آوریل ناشی از تمایل به داراییهای پرریسکتر بوده است. اگر درگیری واقعاً پایان یافته باشد، روند صعودی EUR/USD احتمالاً ادامه خواهد یافت. در این چارچوب، اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر نزدیک بودن توافق با ایران—توافقی مطلوب که در آن تهران با تمامی شروط، از جمله بازگشایی تنگه هرمز، موافقت کرده—بهعنوان سیگنالی صعودی تلقی میشود. با این حال، در واقعیت، این مسیر حیاتی نفتی همچنان بسته است.
در لبنان نیز مشکلاتی درباره آتشبس وجود دارد که ایران بر آن تأکید دارد. مذاکرات میان اورشلیم و بیروت ممکن است در آمریکا برگزار شود. با این حال، تلاش لبنان برای حذف حزبالله میتواند به جنگ داخلی منجر شود.
پیشبینی نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
در همین هنگام، رشد تورم در اروپا در ماه مارس که فراتر از انتظار بود، گمانهزنیها درباره احتمال انقباض سیاست پولی بانک مرکزی اروپا را افزایش داده است. تحلیلگران بلومبرگ که پیش از تشدید درگیریهای خاورمیانه تغییری در سیاست پولی پیشبینی نمیکردند، اکنون انتظار دارند نرخ سپرده تا پایان 2026 از 2% به 2.5% افزایش یابد. کاهش فاصله با نرخ بهره فدرال میتواند از EUR/USD پشتیبانی کند.
با این حال، بلومبرگ بر این باور است که شورای حکام بانک مرکزی اروپا بعید است در نشست آوریل اقدامی انجام دهد. شرایط تأمین مالی هماکنون به اندازه کافی سختگیرانه است تا تورم را مهار کند. چنین سیگنالهایی ممکن است معاملهگران را به شناسایی بخشی از سودهای یورو ترغیب کند.
EUR/USD برنامه معاملاتی هفتگی برای
هیچ روند صعودیای تا ابد ادامه ندارد. پس از هشت روز رشد پیاپی، نرخ EUR/USD بالاخره وارد اصلاح شده است. یک اصلاح قیمتی و سپس بازگشت از سطوح پشتیبانی 1.1755 و 1.173 میتواند فرصت مناسبی برای ورود به معاملات خرید فراهم کند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
