เมื่อมองครั้งแรก ความแตกต่างในนโยบายการเงินดูเหมือนว่าจะมีประสิทธิภาพ แม้จะอยู่ท่ามกลางวิกฤติในตะวันออกกลางก็ตาม อย่างไรก็ตาม จุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารกลางในสภาพแวดล้อมที่เศรษฐกิจซบเซากำลังเปลี่ยนรูปแบบการขับเคลื่อนหลักของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐฯ เรียกการเผชิญหน้ากับอิหร่านว่าเป็นเรื่องเล็กน้อย
- ศาลการค้าตัดสินว่าภาษีของทรัมป์ผิดกฎหมาย
- เฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
- สามารถพิจารณาตำแหน่งขายได้หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่าน 1.172
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังคุกคามที่จะขึ้นภาษีศุลกากรต่อรถยนต์ยุโรปจาก 15% เป็น 25% อย่างไรก็ตาม ภาษีศุลกากรรวมได้ถูกยกเลิกโดยศาลฎีกา ยิ่งไปกว่านั้น อัตราภาษี 10% ที่นำมาใช้แทนเพิ่งถูกศาลการค้าระหว่างประเทศตัดสินว่าผิดกฎหมาย อิหร่านกำลังโจมตีเรือของสหรัฐฯ ซึ่งกำลังยิงกลับที่จุดปล่อยจรวด ในเวลาเดียวกัน สหรัฐฯ อ้างว่าการหยุดยิงไม่ได้ถูกละเมิด และทรัมป์พิจารณาเหตุการณ์นี้ว่าเป็น "เรื่องเล็กน้อย" เรากำลังมุ่งหน้าไปสู่โลกแห่งความสับสนวุ่นวายหรือไม่?
นักลงทุนถูกนำทางโดยรูปแบบดั้งเดิม การเมืองระหว่างประเทศไม่เคยเป็นปัจจัยระยะยาว สงครามทั้งหมดในที่สุดก็จะจบลงด้วยสนธิสัญญาสันติภาพ กุญแจสำคัญคือไม่พลาดช่วงเวลาที่มีการเจรจาที่เกี่ยวข้องเกิดขึ้น เมื่อถึงจุดนั้น ผู้ที่เคยเป็นฝ่ายอ่อนแอกลายเป็นผู้ชนะ และผู้นำกลายเป็นผู้แพ้ การกลับมาของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับที่เห็นก่อนความขัดแย้งทางอาวุธในตะวันออกกลางบ่งชี้ว่าตลาดถือว่าสงครามสิ้นสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม ความจริงไม่ได้เป็นเช่นนั้น
สกุลเงิน G10 นับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
Rabobank ชี้ให้เห็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังความแตกต่างระหว่างสกุลเงิน G10 โดยสกุลเงินที่นำกลุ่มคือโครนานอร์เวย์ และดอลลาร์ออสเตรเลีย — สกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลางซึ่งดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษตั้งใจที่จะทำเช่นนั้นอย่างจริงจัง ซึ่งอธิบายถึงตำแหน่งที่สามของเงินปอนด์ในการแข่งขัน ส่วนในกรณีของเฟด ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่ามีความน่าจะเป็น 73% ที่ต้นทุนการกู้ยืมจะยังคงอยู่ในระดับปัจจุบัน ความแตกต่างนี้ไม่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
ในมุมมองของฉัน วิธีการนี้คล้ายกับกระจกสนุกๆ — มันทำให้ความจริงบิดเบือน การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในช่วงภาวะเงินฝืดผสมกับเงินเฟ้อ (stagflation) ไม่ต่างอะไรกับการขุดหลุมฝังเศรษฐกิจของคุณ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอื่นๆ พูดอย่างชัดเจนเกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่ไม่น่าจะลงมือทำ อย่างไรก็ตาม ด้วยความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เฟดจึงสามารถดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นได้ การเพิ่มขึ้นของความคาดหวังเงินเฟ้อไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566 สนับสนุนการตัดสินใจเช่นนี้
ความคาดหวังเงินเฟ้อในสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ตามที่ประธานเฟดมินนิอาโปลิส Neel Kashkari กล่าวว่า ยิ่งช่องแคบฮอร์มุซปิดนานเท่าใด ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ จะปรับขึ้นก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น หลักเหตุผลนั้นตรงไปตรงมา: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ และอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องเข้มงวนนโยบายการเงิน
ในขั้นตอนนี้ อาจยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าดอลลาร์สหรัฐฯ หมดค่า ความอ่อนแอล่าสุดของมันส่วนใหญ่เกิดจากความคาดหวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แม้ว่าสถานการณ์จะยังห่างไกลจากการแก้ไขก็ตาม
แผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
ด้วยเงื่อนไขเหล่านี้ ตำแหน่งขายในคู่เงิน EUR/USD ที่เปิดเมื่อมีการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.178 สามารถรักษาไว้และเพิ่มได้หากคู่เงินทะลุระดับต่ำกว่าแนวรับ 1.172 กลยุทธ์นี้จะมีความสำคัญเพิ่มขึ้นหากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนออกมาตรงตามการคาดการณ์โดยรวม
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
