ธนาคารกลางสหรัฐฯ รู้สึกพอใจกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แม้ว่าก่อนเกิดโรคระบาดจะถือว่าสูงเกินไป แต่ในปัจจุบันก็เหมาะสมกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ท่ามกลางฉากหลังนี้ นักลงทุนจึงหันมาสนใจดอลลาร์ เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ความเป็นไปได้ที่ผู้สมัครที่สนับสนุนทรัมป์จะกลายเป็นประธานเฟดกำลังลดลง
- นักลงทุนไม่คาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงจนกว่าจะมีการแต่งตั้งผู้ว่าการธนาคารกลางคนใหม่
- ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังมีเสถียรภาพ
- สามารถพิจารณาการเทรดขายได้ตราบใดที่ราคา EUR/USD มีการซื้อขายต่ำกว่า 1.163
การพยากรณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
การสอบสวนเกี่ยวกับ Jerome Powell ทำให้ผู้สมัครที่ใกล้ชิดกับโดนัลด์ ทรัมป์ห่างไกลจากตำแหน่งประธานเฟด Thom Tillis วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกัน กล่าวว่าเขาจะไม่แต่งตั้งมารดาของเขาให้ดำรงตำแหน่งนี้ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน Kevin Hassett ไม่ใช่ผู้ท้าชิงอันดับหนึ่งอีกต่อไป และโอกาสที่เพิ่มขึ้นของ Christopher Waller ซึ่งไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของค่ายของโดนัลด์ ทรัมป์ อาจช่วยให้ตลาดหมี EUR/USD ตกต่ำได้
จากข้อมูลของ JP Morgan เฟดอาจงดการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 Morgan Stanley, Barclays และ Citigroup ได้เลื่อนเวลาการขยายตัวทางการเงินไปในภายหลัง เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง อัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย และตลาดแรงงานกำลังเข้าสู่สภาวะคงตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ การผ่อนคลายนโยบายการเงินจึงไม่สมเหตุสมผล
ดัชนี Fedspeak แสดงอคติทั้งเชิงเข้มงวดและเชิงผ่อนคลายในคำกล่าวของเจ้าหน้าที่เฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความรู้สึกนี้ได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นของตัวแทน FOMC ประธานเฟดซานฟรานซิสโก Mary Daly เชื่อว่านโยบายการเงินอยู่ในตำแหน่งที่เอื้อต่อการดำเนินงาน Anna Paulson จากเฟดฟิลาเดลเฟียรู้สึกสบายใจกับระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน ประธานเฟดแอตแลนตา Raphael Bostic แนะนำว่าธนาคารกลางไม่ควรดำเนินการอย่างเร่งรีบ Austan Goolsbee จากเฟดชิคาโกชี้วัตถุประสงค์หลักคือการนำเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ในขณะที่ Jeff Schmid จากเฟดคันซัสซิตี้โต้เถียงว่าระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไม่ได้ขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ ตัวชี้วัดการพูดของเจ้าหน้าที่เฟดทั้งแบบเข้มงวดและผ่อนคลายจึงเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งสนับสนุนมุมมองขาลงสำหรับคู่เงิน EUR/USD
ยิ่งไปกว่านั้น การตัดสินใจของเฟด ขึ้นอยู่กับข้อมูล และสถิติแสดงว่าตลาดแรงงานกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป การเรียกร้องสิทธิ์ผู้ว่างงานลดลงเหลือ 198,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ตัวเลขที่แท้จริงต่ำกว่าการคาดการณ์ใดๆ ของผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg และค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี
ความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งโดยเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในขณะเดียวกัน ตลาดฟิวเจอร์สได้ลดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งหรือมากกว่าในปี 569 จาก 43% เหลือ 32% ในทางตรงกันข้าม ความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวหรือน้อยกว่านั่นของเฟดเพิ่มขึ้นจาก 26% เป็น 37% นักลงทุนเชื่อว่าจะไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมีการแต่งตั้งประธานเฟดคนใหม่ Jerome Powell จะลงจากตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม และโอกาสที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 65%
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
การตัดสินใจของเฟดที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงฤดูร้อน ประกอบกับสัญญาณของการรักษาเสถียรภาพในตลาดแรงงาน กำลังดึงราคาของ EUR/USD ให้ต่ำลง เครื่องหมาย 1.163 ได้กลายเป็นระดับแนวต้านที่สำคัญ เป็นผลให้ ตำแหน่งขายของเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่เปิดอยู่ใกล้ระดับนี้สามารถคงไว้และเพิ่มขึ้นได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
