เศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถทนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ ซึ่งแตกต่างจากเศรษฐกิจของยุโรปและเอเชีย เมื่อรวมกับการลดลงของความต้องการความเสี่ยงทั่วโลก สิ่งนี้ให้เหตุผลที่น่าสนใจในการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
- เฟดสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้
- ข่าวลือเกี่ยวกับการเจรจาได้ช่วยให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น
- สามารถพิจารณาการเทรดขายได้ตราบใดที่คู่เงิน EUR/USD ยังคงต่ำกว่า 1.1645
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อความขัดแย้งทางอาวุธในตะวันออกกลางเริ่มต้น ปัจจัยที่น่ากังวลที่สุดดูเหมือนจะเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและน้ำมันเบนซิน ในความเป็นจริง วิกฤตตลาดน้ำมันที่รุนแรงที่สุดไม่ได้ทำให้ราคาน้ำมันเบรนต์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นเรื่องอีกเรื่องหนึ่ง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วโลกเนื่องจากความกลัวว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้น และนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น เฟดไม่น่าจะนิ่งเฉย ซึ่งช่วยให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่า
อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ GDP
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ยิ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นเท่าใด รัฐบาลก็ยิ่งต้องจ่ายเงินเพื่อชำระหนี้มากขึ้นเท่านั้น นั่นเป็นเหตุผลที่โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันในการลดอัตราดอกเบี้ย—เขาต้องการประหยัดเงิน ในความเป็นจริง ความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้นำไปสู่ผลลัพธ์ที่ตรงกันข้าม คณะกรรมการงบประมาณรัฐบาลกลางที่รับผิดชอบระบุว่าหากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน หนี้สาธารณะจะเพิ่มขึ้นอีก 200 พันล้านดอลลาร์ ภายในปีงบประมาณ 2579
ในขณะที่เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาอาจสามารถทนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ แต่เอเชียและยุโรปก็จะเริ่มมีรอยร้าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากญี่ปุ่นตั้งใจที่จะอนุมัติงบประมาณเสริม และการเปลี่ยนแปลงนายกรัฐมนตรีในสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการกระตุ้นทางการคลัง มันจะขัดแย้งกับความเข้มงวดทางการเงินของธนาคารกลาง รัฐบาลจะเติมเชื้อเพลิงให้กับภาวะเงินเฟ้อ และผู้กำกับดูแลจะต้องต่อสู้กับมันอย่างดุเดือด ในที่สุด ผลลัพธ์ก็จะเป็นภาวะถดถอย
ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังปรากฏตัวขึ้นเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหลักของตลาด การกลับมาของเรื่องราวความโดดเด่นของอเมริกาในตลาด รวมกับความเสี่ยงของการปรับฐานของดัชนีหุ้น และความเสี่ยงทั่วโลกที่ลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น กำลังสนับสนุนภาวะหมีของ EUR/USD
ดัชนี S&P 500 และจุดคุ้มทุน 10 ปีของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การฟื้นตัวของคู่สกุลเงินหลักเชื่อมโยงกับคำแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์ที่เขาถูกกล่าวหาว่ายกเลิกคำสั่งให้กลับมาทิ้งระเบิดอิหร่านอีกครั้ง ตามที่ผู้ไกล่เกลี้ยง—โดยเฉพาะซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และกาตาร์—ได้ขอให้เขาชะลอการโจมตี เนื่องจากการเจรจาที่สำคัญกับอิหร่านกำลังดำเนินอยู่ เตหะรานได้ย้ำว่าการเจรจาทั้งหมดระหว่างตนเองกับวอชิงตันเกิดขึ้นในจินตนาการของประธานาธิบดีสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเชื่อถือโดนัลด์ ทรัมป์อยู่
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้อาศัยกลยุทธ์ที่คุ้นเคยซ้ำแล้วซ้ำเล่าของเขาในการข่มขู่เชิงรุกก่อนที่จะถอยออกมาในที่สุด อย่างไรก็ตาม ภาพรวมในวงกว้างยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นักลงทุนเริ่มเหนื่อยกับการค้าแบบ TACO และตอนนี้กำลังมองหา NACHO แทน ตราบใดที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อไป ในเวลาเดียวกัน หัวข้อต่างๆ เช่น ความโดดเด่นของอเมริกา และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง จะยังคงให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ สามารถพิจารณาตำแหน่งขายได้หากคู่เงิน EUR/USD ไม่สามารถเพิ่มขึ้นเหนือ 1.1645 หรือดีดตัวจาก 1.168
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
