นักลงทุนสายเหยี่ยวของเฟดกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ขณะที่นักลงทุนสายพิราบกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน และสมาชิก FOMC คนอื่นๆ ยังไม่แน่ใจ อย่างไรก็ตาม ตลาดคาดว่าเฟดจะมีความระมัดระวัง เราควรคาดการณ์ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในคู่เงิน EUR/USD เพื่อตอบสนองต่อรายงานการประชุม FOMC หรือไม่? เรามาหารือในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงเย็นลง
- ตลาดอนุพันธ์ไม่เชื่อเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568
- นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างการฟื้นตัวของเงินยูโรเทียบกับการรวมตัว
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อในคู่นเงิน EUR/USD ได้เหนือ 1.159 และ 1.161
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายวัน
ตลาด Forex เชื่อสิ่งที่ได้ยินและเพิกเฉยต่อสิ่งที่เห็นได้ชัด ตลาดฟิวเจอร์สยังไม่ได้ปรับการคาดการณ์หลังจากการเปิดเผยชุดข้อมูลล่าสุดที่ยืนยันถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงานสหรัฐฯ การจ้างงานภาคเอกชนเฉลี่ยจาก ADP ในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 1 พฤศจิกายน ลดลง 2,500 ราย และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์จนถึงวันที่ 18 ตุลาคม เพิ่มขึ้นเป็น 232,000 ราย ตลาดยังคงให้ความน่าจะเป็นน้อยกว่า 50% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคม ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาลงของคู่เงิน EUR/USD
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตลาดอนุพันธ์ประเมินความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานหรือมากกว่าที่ 68% และการลด 50 จุดพื้นฐานที่ 18% ดูเหมือนว่าตลาดฟิวเจอร์สมั่นใจว่าการขาดข้อมูลจะทำให้เฟดต้องเลื่อนการขยายตัวทางการเงินจากสิ้นปี 2568 ไปเป็นต้นปี 2569 ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น ตามด้วยการอ่อนค่าลงในระยะกลาง
ประมาณ 30% ของนักลงทุนที่สำรวจโดย Bank of America เชื่อว่าคู่เงิน EUR/USD จะซื้อขายในช่วงที่ 1.2–1.3 ในปี 2569 ในขณะที่ 48% เชื่อว่ามันจะอยู่ในช่วงปัจจุบันที่ 1.1–1.2 มีเพียงสองเปอร์เซ็นต์มั่นใจว่าเงินยูโรจะร่วงลงต่ำกว่าความเสมอภาคหรือเพิ่มขึ้นเหนือ 1.3 ที่น่าสนใจก็คือ ผู้ตอบแบบสอบถามมองว่าเงินเยนญี่ปุ่นมีศักยภาพในการเติบโตสูงสุด
ประสิทธิภาพของสกุลเงินโลกเทียบกับการคาดการณ์ทองคำสำหรับปี 2569
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ดังนั้น นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชอบหนึ่งในสองสถานการณ์: หรือว่าคู่สกุลเงินหลักกลับมาแนวโน้มขาขึ้น หรือยังคงมีการรวมตัวกันอยู่ต่อไป Commerzbank สนับสนุนสถานการณ์แรก ธนาคารคาดว่าในปี 2569 เฟดอาจเสี่ยงต่ออิทธิพลทางการเมืองจากฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ธนาคารกลางคาดว่าจะปฏิบัติตามคำเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์ในการลดอัตราดอกเบี้ย Bloomberg ระบุว่าพัฒนาการนี้จะเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2569 อย่างไรก็ตาม ในปี 2570 สหรัฐอเมริกาคาดว่าจะเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อแฝงและเศรษฐกิจถดถอย
การเยือนเอเชียและตะวันออกกลางล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้ความสนใจของเขาหันเหจากเรื่องที่กำลังพิจารณาอยู่ อย่างไรก็ตาม โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังกดดันเฟดอีกครั้งอย่างช้าๆ แต่แน่นอน ตามรายงานของเจ้าหน้าที่ ทรัมป์ใกล้จะเลือกประธานเฟดคนใหม่แล้ว
ปัจจุบัน นักลงทุนกำลังมุ่งความสนใจไปที่รายงานการประชุม FOMC เดือนตุลาคม คำกล่าวของ Jerome Powell ในงานแถลงข่าวชี้ให้เห็นว่าเฟดมีแนวโน้มจะใช้ท่าทีตึงตัว ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ มีค่าสูงขึ้นจากข่าวลือ อย่างไรก็ตาม อาจเผชิญกับการเทขายจากข่าวดังกล่าว
แผนการซื้อขาย EURUSD รายวัน
การตอบสนองของตลาด Forex ต่อรายงานการประชุม FOMC จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของคู่เงินดอลลาร์ในช่วงเปลี่ยนปี 2568-2569 การลดลงของ EUR/USD หลังจากความคิดเห็นเชิงเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่ FOMC สามารถใช้เป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งซื้อ กลยุทธ์แบบระมัดระวังแนะนำให้เปิดตำแหน่งซื้อหลังจากที่เงินยูโรปรับตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 1.159 และ 1.161
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
