ECB มีกำหนดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 ในขณะที่เฟดยังคงมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง คู่เงิน EUR/USD พบทิศทางของมันแล้ว แต่ในระยะสั้น ทุกอย่างสามารถเปลี่ยนแปลงได้ เรามาหารือในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ECB มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในปี 2569
- เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณการหยุดชั่วคราว
- อิทธิพลของ Jerome Powell ต่อตลาดกำลังลดน้อยลง
- สามารถเปิดการเทรดซื้อในคู่เงิน EUR/USD เมื่อมีการฟื้นตัวจาก 1.161 และ 1.1585
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
คู่เงิน EUR/USD ประสบกับความผันผวนอย่างมากก่อนการประชุม FOMC ยูโรได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งแต่ไม่สามารถขึ้นเหนือจุดสูงสุดในเดือนธันวาคมได้ นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับวาทศิลป์ที่เข้มงวดของ Jerome Powell ซึ่งจริงๆ แล้วไม่ควรทำให้ตกใจ เนื่องจากเฟดจะมีประธานคนใหม่ในเร็วๆ นี้
สุนทรพจน์ของสมาชิกสภาปกครอง Isabel Schnabel ถือเป็นข่าวดีสำหรับคู่เงิน EUR/USD นักเศรษฐศาสตร์รายนี้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะเหมาะสมในบางช่วงเวลา อย่างไรก็ตาม การเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจยุโรปท่ามกลางการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่สูง การลงทุนทางธุรกิจ และการใช้จ่ายของรัฐบาลในด้านการป้องกันประเทศและโครงสร้างพื้นฐาน จะบังคับให้ ECB ต้องเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หลังจากสุนทรพจน์ของ Schnabel ตลาดฟิวเจอร์ลดความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากภายในกลางปี 2569 จาก 40% เหลือ 10% ในทางกลับกัน ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีหน้าพุ่งขึ้นเป็น 33% และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปีก็เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตลาดกระทิงของ EUR/USD ได้ผลักดันราคาให้สูงขึ้นในระยะสั้น
Jerome Powell ซึ่งเป็นที่รู้จักจากความสามารถในการประนีประนอมภายใน FOMC แม้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก จะต้องทำสิ่งที่เป็นไปไม่ได้ — นั่นคือการปรับทัศนคติระหว่างผู้สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยและผู้สนับสนุนการลดดอกเบี้ย ฝ่ายแรกกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง ในขณะที่กลุ่มหลังกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ราคาของการหยุดยิงที่เปราะบางนี้มีแนวโน้มมากที่สุดคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 25 bp เหลือ 3.75% ตามด้วยการหยุดชั่วคราว
เมื่อมองแวบแรก สถานการณ์นี้ดูเหมือนจะเป็นผลดีต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ คู่เงิน EURUSD อาจตอบสนองเช่นเดียวกับหลังการประชุม FOMC สองครั้งก่อนหน้านี้ เมื่อคู่สกุลเงินหลักลดลงอย่างไม่คาดคิดท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตามโลกที่ไม่สมบูรณ์นี้ มักจะมี ‘แต่’ อยู่เสมอ
โอกาสของผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟด
แหล่งข้อมูล: Nordea Markets
Kevin Hassett ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟด อาจเข้าร่วมคณะกรรมการได้ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ หากเป็นเช่นนั้น คำกล่าวอำลาของ Jerome Powell จะมีความสำคัญมากน้อยเพียงใด? อาจสำคัญน้อยกว่าที่เคยเป็นก่อนหน้านี้
หากประธานเฟดเป็นคนที่มีแนวนโยบายผ่อนคลาย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลงอย่างมากในระยะกลางและระยะยาว อย่างไรก็ตาม ค่าเงินสหรัฐฯ อาจแข็งค่าหลังการประชุม FOMC ในเดือนธันวาคม นักเทรดควรคาดการณ์ว่าการซื้อขายคู่สกุลเงิน EUR/USD จะมีความผันผวน และควรเตรียมพร้อมที่จะสลับระหว่างตำแหน่งซื้อและขายบ่อยครั้ง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะกลับมาเดินหน้าในทิศทางขาขึ้นในระยะยาว เป็นผลให้ การเปิดตำแหน่งซื้อสามารถพิจารณาได้เมื่อมีการฟื้นตัวจากระดับแนวรับสำคัญที่ 1.161 และ 1.1585
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
