การกระทำของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ดูเหมือนจะขัดแย้งกับวัตถุประสงค์ของเขาในการอ่อนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เฟดกำลังชะลอการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราภาษีที่สูงต่อบราซิล แคนาดา เม็กซิโก และสหภาพยุโรป เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับคู่ EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีความล่าช้าเนื่องจากภาษี
- สหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษี 30% กับสหภาพยุโรป
- การไล่ออกของ Powell จะทำให้เงินดอลลาร์ร่วงลง 3–4%
- สามารถเปิดการเทรดซื้อได้หากคู่ EURUSD เติบโตเหนือ 1.1725
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
คุณอาจชนะการต่อสู้ได้แต่แพ้สงคราม ดอลลาร์สหรัฐฯ มีการแสดงผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสี่เดือน โดยถูกกระตุ้นจากความคาดหวังว่าภาษีขนาดใหญ่จะกระตุ้นเงินเฟ้อ ซึ่งจะทำให้เฟดต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปเป็นระยะเวลานาน ตลาดสงสัยว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ โดยเปลี่ยนจากความรู้สึกมั่นใจไปสู่แนวโน้มที่มีความละเอียดมากขึ้น คู่เงิน EURUSD กำลังเข้ามาสู่ระดับสำคัญที่ 1.168 โดยผู้มีส่วนร่วมในตลาดรอคอยการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สถิติในเดือนมิถุนายนจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดภายในเดือนกันยายน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตามที่ประธานเฟดชิคาโก Charles Evans กล่าวว่า การเก็บภาษีต่อสินค้าแคนาดาและบราซิลอาจส่งผลให้ราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นได้ ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงโดยการเริ่มใช้อัตราภาษี สิ่งนี้ทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อและการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดซับซ้อนได้มากขึ้น แม้ว่าจะมีแรงกดดันทางการเมือง แต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงรักษาเอกราชเอาไว้
อย่างไรก็ตาม Deutsche Bank มีมุมมองที่แตกต่างออกไป มีการเชื่อกันว่าตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่ Jerome Powell จะถูกปลดจากประธานเฟดต่ำเกินไป ในทางตรงกันข้าม Polymarket เสนอความน่าจะเป็น 20% สำหรับผลลัพธ์นี้ อย่างไรก็ตาม รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ดำเนินการเพิ่มเติมกับหัวหน้าธนาคารกลาง พร้อมกับการวิจารณ์จากประธานาธิบดีและการเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย Powell อยู่ภายใต้การสอบสวนเกี่ยวกับการให้ข้อมูลที่ทำให้สภาคองเกรสเข้าใจผิดเกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟด ศาลฎีกาได้ตัดสินว่า ประธานเฟดสามารถถูกปลดได้เฉพาะด้วยเหตุผลที่ชอบด้วยกฎหมาย ไม่ใช่ด้วยแรงจูงใจทางการเมือง
Deutsche Bank คาดการณ์ว่าดัชนี USD จะลดลง 3-4% พร้อมด้วยอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น 30-40 จุดพื้นฐาน หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นจริง ในขณะเดียวกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์กำลังใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้เพื่อสร้างตำแหน่งขาย
ตำแหน่งเก็งกำไรในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
คงต้องรอดูกันต่อไปว่าการไล่ออกของ Jerome Powell จะเป็นเหตุผลหลักในการที่โดนัลด์ ทรัมป์ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหรือไม่ การกระทำของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้สร้างความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการปรับฐานในคู่เงิน EURUSD หลังจากที่มีการเก็บภาษี 50% ต่อบราซิลและ 35% ต่อแคนาดา รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศเก็บภาษีนำเข้า 30% ต่อเม็กซิโกและสหภาพยุโรป
ที่น่าสังเกตคือ ตลาดไม่ได้ตอบสนองด้วยระดับความตื่นตระหนกเหมือนในเดือนเมษายนเนื่องจาก "การค้าผ่าน TACO" หรือการดำเนินการเรียงลำดับของภาษีใหม่ ผู้เชี่ยวชาญหกสิบเก้าคนจาก The Wall Street Journal ยังคงไม่หวั่นใจต่อความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น พวกเขาคาดว่าอัตราการเติบโตของ GDP ในปี 2568 จะอยู่ที่ 1% เมื่อเปรียบเทียบกับ 0.8% ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเร่งสูงขึ้นจาก 3.6% เป็น 3% เฟดน่าจะลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งถึงสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ก่อนที่จะเปิดเผยข้อมูล CPI ของเดือนมิถุนายน ตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงขึ้น และความน่าจะเป็นที่ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไม่คาดคิดในคู่ EURUSD อาจจะเพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ มันจะดีกว่าถ้ารักษาจุดยืนที่ระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์เชิงรุกหมายถึงการขายเงินยูโรที่ต่ำกว่า 1.168 และการซื้อสกุลเงินเดียวที่สูงกว่า 1.1725
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
