ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้คู่ EUR/USD กลับตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวไม่หยุด มีแนวโน้มจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องการสิ่งหนึ่ง แต่สิ่งอื่นอาจเกิดขึ้น
- คณะกรรมการ FOMC ที่มีแนวนโยบายผ่อนคลายอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่า
- การที่เฟดหยุดชั่วคราวเป็นเวลานานจะสนับสนุนดอลลาร์
- สามารถรักษาการเทรดขายที่เปิดที่ 1.1795 ในคู่เงิน EUR/USD ได้
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
โดนัลด์ ทรัมป์ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 1% ดอลลาร์อ่อนค่า และดัชนีหุ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องการเพิ่มสมาชิกที่มีแนวโน้มผ่อนคลายมากขึ้นในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) โดยมีประธานเฟดคนใหม่เป็นผู้นำ อย่างไรก็ตาม ความพยายามอย่างยิ่งใหญ่ของผู้นำสหรัฐฯ อาจส่งผลในทางตรงกันข้าม
แม้ว่าสำนักงานเฟดจะควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แต่การกระทำของมันและความคาดหวังต่อการกระทำนั้นจะส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง อัตราผลตอบแทนเหล่านี้เป็นตัวกำหนดต้นทุนในการบริหารหนี้สาธารณะ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีนี่เองที่ Scott Bessent ตั้งใจจะลดให้เหลือ 3% เมื่อเขาเข้ารับตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ในฐานะส่วนหนึ่งของนโยบาย 3-3-3 ของเขา อีกสองสามประการเกี่ยวข้องกับการผลิตน้ำมันและ GDP ของสหรัฐอเมริกา
อัตรากองทุนเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางอย่างรุนแรงท่ามกลางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นมากกว่าการลดลงของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่รุนแรง เหมือนกับกรณีในช่วงปี พ.ศ. 2513 ในเวลานั้น ภายใต้แรงกดดันจากประธานาธิบดี Richard Nixon ประธานเฟด Arthur Burns เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างจริงจัง ซึ่งส่งผลให้ราคาสินค้าพุ่งสูงขึ้น และต่อมาก็เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยสองครั้งในสหรัฐอเมริกา
ดัชนีหุ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความอ่อนไหวอย่างมากต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ต้นทุนของบริษัทในดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น ลดผลกำไร และทำให้ตลาดหุ้นถดถอย ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นเนื่องจากสินทรัพย์ของสหรัฐฯ กลายเป็นที่สนใจของนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น สิ่งนี้จะนำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่สหรัฐอเมริกาและการเพิ่มขึ้นของดัชนี USD ในช่วงสัปดาห์คริสต์มาส ตลาดบันทึกผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนท่ามกลางการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
การดำเนินงานรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ดังนั้น แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ อาจประสบปัญหาในระยะสั้นเนื่องจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะฟื้นตัวในภายหลัง นอกจากนี้ แม้ว่าประธานเฟดจะมีอิทธิพลสำคัญต่อ FOMC แต่เฟดก็ไม่ได้ขึ้นอยู่กับคนเพียงคนเดียว
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้เฟดต้องขยายเวลาการหยุดชั่วคราวในวงจรการขยายตัวทางการเงิน ตลาดฟิวเจอร์สประเมินความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมไว้ที่ 51% แต่การเปลี่ยนไปเป็นเดือนเมษายนจะทำให้อัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และเยอรมนียังคงกว้าง โดยสนับสนุนคู่เงิน EUR/USD ที่กำลังอยู่ในช่วงขาลง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
อนาคตของดอลลาร์สหรัฐฯ ดูไม่ชัดเจนเท่าที่คิด เนื่องจากความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างเฟดและธนาคารกลางยุโรป (ECB) รวมถึงช่องว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แคบลงระหว่างสหรัฐฯ และโซนยูโร การกลับตัวของคู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ดังนั้นจึงสามารถคงการเทรดขายที่ 1.1795 ไว้ได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
