เฟดสหรัฐฯ สามารถใช้แนวทางรอดูได้เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของสหรัฐฯ เห็นได้ชัดว่าตอนนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ กําลังกําหนดเงื่อนไขสําหรับตลาดการเงิน มากกว่าธนาคารกลาง เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสําหรับคู่ EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- เฟดได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25-4.5%
- ธนาคารกลางสนับสนุนแนวทางที่สมดุล
- นโยบายของสหรัฐฯ กําลังสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
- ให้พิจารณาซื้อคู่ EURUSD ในช่วงที่ดีดตัวจาก 1.124 และ 1.118
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เฟดไม่มองว่าตัวเองเป็นผู้มีอํานาจสูงสุดอีกต่อไป ในการประชุม FOMC เดือนพฤษภาคม Jerome Powell เน้นย้ําถึงแนวทาง "รอดู" โดยใช้วลี 11 ครั้ง จุดยืนเชิงรับนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของรัฐบาลสหรัฐฯ อิทธิพลของโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อตลาดการเงินนั้นชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปฏิกิริยาของคู่ EURUSD ต่อการตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางไว้ที่ 4.5%
ประสิทธิภาพอัตรากองทุนของรัฐบาลกลาง
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในช่วงก่อนการประชุมเฟด มีการคาดเดาอย่างมีนัยสําคัญเกี่ยวกับ Forex ว่าธนาคารกลางจะใช้แนวทางการป้องกัน หากอัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยอาจลดลง นักวิเคราะห์เปรียบเทียบกับปี 2562 เมื่อเฟดใช้การขยายตัวทางการเงินสามรอบในช่วงสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเพื่อเป็นมาตรการป้องกันไว้ก่อน อย่างไรก็ตาม Jerome Powell ปฏิเสธความคล้ายคลึงกันเหล่านี้ โดยตั้งข้อสังเกตว่าระดับเงินเฟ้อในปัจจุบันสูงขึ้นมาก
ประธานเฟดเน้นย้ําถึงความสําคัญของแนวทางที่สมดุลภายในอาณัติสองประการ โดยยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อหรือการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจะต้องได้รับการแก้ไขโดยทันที ด้วยเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง เฟดจึงสามารถหยุดการดําเนินการชั่วคราวได้ในขณะนี้ ด้วยเหตุนี้ ตลาดอนุพันธ์จึงลดโอกาสในการขยายตัวทางการเงินรอบที่สี่ในปี 2568 จาก 40% เป็น 36%
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ประธานเฟดเน้นย้ําถึงความสําคัญของแนวทางที่สมดุล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อลัทธิกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯ กําลังกําหนดเวทีสําหรับความแตกต่างในนโยบายการเงิน เฟดระมัดระวังแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีมากขึ้น ในขณะที่ธนาคารกลางในประเทศอื่นๆ ให้ความสําคัญกับการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมากขึ้น ธนาคารเหล่านี้อาจต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากกว่าเฟดทำ ซึ่งในทางทฤษฎีแล้ว น่าจะหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นอาจเป็นความจริงในทางทฤษฎี แต่ความเป็นจริงบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป
การมุ่งเน้นไปที่การลดการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ของโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลกระทบต่อบัญชีทุน ซึ่งนําไปสู่การไหลออกของเงินออกจากสหรัฐฯ และดัชนี USD ที่ลดลง ประเทศในเอเชีย ซึ่งสะสมทรัพย์สินของสหรัฐฯ จากการเกินดุลการค้าจํานวนมาก กำลังขายสินทรัพย์เหล่านั้นออกไป ด้วยเหตุนี้ Eurizon SLJ Capital จึงประเมินว่า 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ อาจกลับมายังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปูทางไปสู่การชุมนุมที่อาจเกิดขึ้นในคู่ EURUSD
ในขณะเดียวกัน การแข็งค่าของสกุลเงินอื่นๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์กําลังช่วยให้โดนัลด์ทรัมป์จัดการกับปัญหาความสามารถในการแข่งขัน และลดการขาดดุลการค้าได้ด้วยการกระตุ้นการส่งออก
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ทําเนียบขาวต้องการสกุลเงินที่อ่อนค่าลง และจะไม่ละทิ้งแผนการยกเครื่องระบบการค้าระหว่างประเทศ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ศักยภาพขาลงของคู่ EURUSD ดูเหมือนจะจํากัด ดังนั้น หากราคาดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1,124 และ 1,118 ให้พิจารณาปิดการเทรดขายได้ที่เริ่มต้นที่ 1.1325 และสลับไปที่ตำแหน่งซื้อ
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
