รายงานตลาดแรงงานที่อ่อนแออีกครั้งอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในจุดที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม หลังจากการพุ่งขึ้นครั้งแรก คู่เงิน EURUSD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วน อะไรเป็นสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันนี้? เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดแรงงานส่งสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- รัฐบาลสหรัฐฯ ใช้เฟดเป็นแพะรับบาป
- ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
- การเทรดซื้อในคู่ EURUSD สามารถเปิดได้จากการดึงกลับโดยมีเป้าหมายที่ 1.182 และ 1.194
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
สิ่งที่เรากลัวได้เกิดขึ้นแล้ว ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงเย็นลง ในเดือนสิงหาคม มีการเพิ่มตำแหน่งงานใหม่ 22,000 ตำแหน่ง ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้มากกว่า 3 เท่า ในเดือนมิถุนายน การจ้างงานลดลงเข้าสู่ระดับลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มมีการแพร่ระบาด อัตราการว่างงานพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2564 อย่างไรก็ตาม หลังจากพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม คู่สกุล EURUSD ก็เริ่มปรับตัวลดลง ทำไมจึงมีการยอมแพ้จากตลาดกระทิง?
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และอัตราการว่างงาน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในปี 2568 สหรัฐฯ ได้เพิ่มงานใหม่เพียง 598,000 ตำแหน่ง หากไม่รวมช่วงการระบาดของโรคระบาด นี่ถือเป็นจำนวนที่ต่ำที่สุดในช่วงแปดเดือนแรกของปีนับตั้งแต่ปี 2552 เมื่อเศรษฐกิจได้รับผลกระทบจากวิกฤตการเงิน ความอ่อนแอของตลาดแรงงานได้ชัดเจนโดยเฉพาะตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นเดือนหลังจากที่โดนัลด์ทรัมป์ได้เรียกเก็บภาษีในวันปลดปล่อย การเพิ่มขึ้นเฉลี่ยของการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤษภาคม-สิงหาคมอยู่ที่ 26,800 ตำแหน่ง
ผู้นำสหรัฐฯ คาดเดาได้ว่าหาผู้รับผิดชอบมาไว้ที่เฟด ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ระบุว่า ธนาคารกลางไม่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม และจึงทำให้คนงานชาวอเมริกันผิดหวัง
หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงาน ตลาดอนุพันธ์ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการขยายตัวทางการเงินสามครั้งในปี 2568 จาก 49% เป็น 75% ตลาดคาดว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลง 150 จุดพื้นฐานใน 12 เดือน Bank of America ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่ได้คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แนะนำว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม ในขณะที่ Barclays คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่สองครั้งแต่ถึงสามครั้ง
ความคาดหวังของตลาดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
สัญญาณเหล่านี้จากตลาดอนุพันธ์ พร้อมกับผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง ควรจะกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดหมี EURUSD สามารถฟื้นตัวกลับมาเกือบครึ่งหนึ่งของการขาดทุนได้
การเปลี่ยนแปลงในดัชนีหุ้นทำให้เกิดแรงสนับสนุนให้กับพวกเขา ขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นซึ่งตรงข้ามกับความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน นักลงทุนเริ่มวิตกกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ เนื่องจากการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญในตลาดแรงงาน การลดลงของตลาดหุ้นทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
เจ้าหน้าที่ FOMC ไม่ทั้งหมดเชื่อมั่นถึงความจำเป็นในการกลับไปสู่วัฏจักรของการขยายตัวของเงิน ประธานเฟดชิคาโก Ostan Gulsby ต้องการข้อมูลเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ มีความเสี่ยงที่อาจเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม เนื่องจากนี่คือเดือนที่ภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้หลังจากล่าช้าไป 90 วัน นอกจากนี้ โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วถึง 50 bp ในเดือนกันยายนก็ลดลงจนเหลือศูนย์ เนื่องจากนั่นจะหมายถึงความตื่นตระหนกภายในธนาคารกลาง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากเราพิจารณาจากการลงมติไม่ไว้วางใจที่คาดว่าจะเกิดขึ้นกับรัฐบาลฝรั่งเศสในวันที่ 8 กันยายน ผลประกอบการที่ผันผวนของคู่ EURUSD ก็เริ่มสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตาม นักเทรดมักจะซื้อข่าวลือ การลาออกของ Michel Bayrou เปิดโอกาสในการเพิ่มการเทรดซื้อในเงินยูโรในช่วงระหว่างการดึงกลับ โดยมีเป้าหมายที่ 1.182 และ 1.194
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
