การใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นแทบจะไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตาม ผลกระทบลำดับสองจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้เงินเฟ้อพื้นฐานสูงขึ้นในที่สุด ซึ่งหมายความว่าเฟดอาจจำเป็นต้องอดทนและระมัดระวังต่อไป อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจมีการพัฒนาแตกต่างออกไป เรามาตรวจสอบปัญหาและพัฒนาแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เศรษฐกิจยูโรโซนกำลังชะลอตัวอย่างมาก
- ตลาดกำลังประเมินความสามารถของ ECB อีกครั้ง
- เฟดจะไม่ตอบสนองต่อราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- การเทรดขายในคู่เงิน EUR/USD สามารถเปิดได้เมื่อมีการดีดตัวขึ้นจาก 1.1645 และ 1.168
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
อะไรเป็นสาเหตุที่ทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง? ทุกอย่างเป็นไปตามคาดของตลาดหมี EUR/USD แนวโน้มดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของยุโรปชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ คณะกรรมาธิการยุโรปได้ลดคาดการณ์เศรษฐกิจสำหรับปี 2569 กิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกาในทางกลับกันนั้นให้ความมั่นใจ อิหร่านไม่มีความตั้งใจที่จะสละปริมาณสำรองยูเรเนียม ดัชนี USD จำเป็นต้องปรับตัวอะไรอีกบ้าง? อย่างไรก็ตาม แทนที่จะฟื้นตัว มันกลับขึ้นลงอย่างรุนแรงเหมือนรถไฟเหาะ
การซื้อขายความเบี่ยงเบนเป็นกลยุทธ์ Forex แบบคลาสสิก ข้อมูล PMI เน้นถึงความเบี่ยงเบนระหว่างเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ยูโรโซนเห็นว่า PMI รวมของตนชะลอตัวลงเหลือ 47.5 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นมูลค่าที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2566 ในขณะที่ PMI การผลิตของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 4 ปี ความเบี่ยงเบนในการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นสิ่งที่ชัดเจน ซึ่งควรสนับสนุนคู่เงิน EUR/USD
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของภูมิภาคยูโรโซน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
แรงกดดันต่อเงินยูโรทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากคณะกรรมาธิการยุโรปปรับลดคาดการณ์การเติบโตของ GDP ของยูโรโซนในปี 2569 จาก 1.2% เหลือ 0.9% ในขณะที่ในเวลาเดียวกันได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อเป็น 3% สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่มีแนวโน้มเข้าสู่สภาวะเงินฝืดสูง ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เผชิญความยากลำบากในการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดอย่างรุนแรง ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB สองถึงสามครั้งในปี 2569 ดูเหมือนว่าจะมากเกินไป การปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดอย่างค่อยเป็นค่อยไปอาจเปิดทางให้ราคาคู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวลงต่ำกว่าได้
ในทางตรงกันข้าม ตลาดอนุพันธ์ดูเหมือนจะประเมินค่าต่ำเกินไปเกี่ยวกับขอบเขตของการเข้มงวดจากเฟด ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสั้นๆ ขึ้นไปที่ 60% ก่อนที่จะตกลงไปต่ำกว่า 50% ทำให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
อัตราดอกเบี้ยของเฟด และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในขณะเดียวกัน Tom Barkin ประธานเฟดแห่งริชมอนด์ น่าจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนโดยการโต้แย้งว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินเป็นเครื่องมือที่ไม่สามารถแก้ปัญหาแรงกระแทกด้านอุปทานได้ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะไม่ทำให้ราคาน้ำมันลดลง แทนที่จะเป็นเช่นนั้น โฟกัสของเฟดควรยังคงอยู่ที่ผลกระทบรองที่จะทำให้เงินเฟ้อพื้นฐานสูงขึ้นในที่สุด เนื่องจากกระบวนการนี้มักจะค่อยๆ คลี่คลายลง การคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างรวดเร็วจึงไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้
อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง เหตุการณ์อาจพัฒนาได้เร็วกว่ามาก Rapidan Energy Group คาดการณ์ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่จนถึงกลางเดือนกรกฎาคมในสถานการณ์ดังกล่าว น้ำมันดิบเบรนต์อาจพุ่งขึ้นถึง 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้เกิดแรงกดดันจากเงินเฟ้อรอบใหม่ทั่วทั้งเศรษฐกิจโลก
ดังนั้น ความแตกต่างในอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐอเมริกากับยูโรโซน การเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด และการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB ชี้ให้เห็นว่ามาตรการลดลงของค่าเงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไป
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ในเรื่องนี้ คู่เงิน EUR/USD จึงสามารถขายได้เมื่อดีดตัวขึ้นจากระดับแนวต้านที่ 1.1645 และ 1.168
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
