ตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังแข็งค่าขึ้นแทนที่จะอ่อนค่าลงหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การตัดสินใจยังคงจุดยืนเป็นกลางของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ช่วยหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดฟอเร็กซ์ยังคงแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ขัดแย้งกัน อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างล้วนมีเหตุผลที่สมเหตุสมผล เรามาพิจารณากันในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายคู่ EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงอย่างไม่มีเซอร์ไพรส์จาก ECB
- เศรษฐกิจยูโรโซนส่งสัญญาณการฟื้นตัว
- ความไม่แน่นอนกำลังหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
- การเปิดตำแหน่งขายชอร์ตในคู่ EUR/USD สามารถเปิดได้เมื่อราคาทะลุ 1.155
การคาดการณ์ปัจจัยพื้นฐานดอลลาร์สหรัฐฯ รายสัปดาห์
วาทกรรมเชิงรุกของเฟดและการลงมติเห็นชอบให้คงอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ตลาดตั้งตัวไม่ทัน ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จึงพุ่งสูงขึ้น ทั้งธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ต่างก็ไม่สามารถสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนได้ หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินต่างงดเว้นการส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินต่างๆ ในอนาคต เงินยูโรและเงินเยนอ่อนค่าลง บางครั้ง ตลาดฟอเร็กซ์ก็เปรียบเสมือนเด็กที่ถูกตามใจ ต้องการการดูแลเอาใจใส่และอิสระในการประพฤติตัวบ้างเป็นครั้งคราว
จากมุมมองทางทฤษฎี สถานการณ์ในตลาดฟอเร็กซ์ในปัจจุบันอาจเรียกได้ว่าเป็นความขัดแย้ง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังแคบลง และเศรษฐกิจยูโรโซนก็ขยายตัวอย่างรวดเร็วอย่างไม่คาดคิดจาก 0.5% เป็น 0.9% ในไตรมาสที่สาม อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเริ่มต้นการฟื้นตัว คู่ EUR/USD กลับกลับร่วงลง เห็นได้ชัดว่าหลักการพื้นฐานของ "เศรษฐกิจแข็งแกร่ง - สกุลเงินแข็งแกร่ง" ได้สูญเสียความสำคัญไปในขณะนี้
อัตราดอกเบี้ยของเฟดและ ECB
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
โดยทั่วไปแล้ว ทุกอย่างดำเนินไปตามลำดับขั้นตอนที่สมเหตุสมผล GDP ของสหภาพยุโรปกำลังแสดงสัญญาณการเติบโตเมื่อปรับตัวตามภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ยูโรโซนได้รับผลกระทบมากที่สุดจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สอง คริสติน ลาการ์ด (Christine Lagarde) กล่าวว่าข้อร้องเรียนเกี่ยวกับเศรษฐกิจไม่มีมูลความจริง อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงการค้าใหม่ๆ ได้ลดความไม่แน่นอนลง สุดท้าย งบดุลภาคเอกชนที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุด เช่นเดียวกับผลกระทบของการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 200 จุดพื้นฐานในช่วงวัฏจักรนโยบายการเงินล่าสุด
ขณะเดียวกัน สหรัฐอเมริกายังคงรักษาจุดยืนที่แข็งแกร่ง ดัชนีชี้วัดนำจากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา คาดการณ์ว่า GDP ของสหรัฐฯ จะขยายตัว 3.9% ในไตรมาสที่สาม เห็นได้ชัดว่าไม่มีหลักฐานบ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะมีความแตกต่างกันน้อยลง
ในส่วนของนโยบายทางการเงิน นักลงทุนควรเข้าใจว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเติบโตตามการคาดการณ์ การปรับตัวขึ้นของราคา EUR/USD ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมถึงกลางเดือนกันยายน เป็นผลมาจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่งผลให้เมื่อเฟดกลับมาดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอีกครั้ง เกิดการเทขายทำกำไร และค่าเงินยูโรก็อ่อนค่าลง 3%
ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ในขณะเดียวกัน ตลาดตราสารอนุพันธ์ได้ลดโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอย่างรวดเร็วในเดือนธันวาคมลงจากกว่า 90% เหลือ 67% คำถามคือ การประเมินใหม่นี้จะสิ้นสุดเมื่อใด? โดยทั่วไปแล้ว การตัดสินใจนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา อย่างไรก็ตาม การขาดข้อมูลอันเนื่องมาจากการปิดทำการกำลังบีบให้เฟดและตลาดต้องคาดเดาอนาคตเท่านั้น ความไม่แน่นอนกำลังทวีความรุนแรงขึ้น ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเป็นเพียงการสงบศึกชั่วคราว และการปิดทำการของรัฐบาลยังคงดำเนินต่อไป ในเดือนพฤศจิกายน ศาลฎีกาจะมีคำตัดสินเกี่ยวกับภาษีศุลกากร และหากถูกยกเลิก จะทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาดอย่างรุนแรง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากสมมติว่าความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นก็เป็นเหตุผลหนึ่งที่ควรซื้อ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดใดๆ และคู่เงิน EUR/USD ก็ร่วงลงมาที่ 1.155 หากทะลุผ่านระดับนี้ได้ อาจพิจารณาการเปิดตำแหน่งขายชอร์ต
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ นอกจากนี้ยังพิจารณาข้อมูลตลาดในอดีตด้วย
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
