คู่สกุลเงิน EURUSD ชนะติดต่อกันมายาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2547 ทำให้เจ้าหน้าที่ ECB กังวล พวกเขาใช้การแทรกแซงด้วยวาจา อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่นชี้ให้เห็นว่าแนวทางนี้ไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ที่ต้องการ เรามาพิจารณาในหัวข้อนี้และพัฒนาแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ECB ต้องการให้ค่าเงินยูโรอยู่ที่ 1.17 ในขณะที่มูลค่า 1.20 ไม่ถือว่าดีนัก
- การพุ่งขึ้นของค่าเงินยูโรทำให้เงื่อนไขทางการเงินในยูโรโซนตึงตัวขึ้น
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องการแนวทางที่ยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายการเงิน
- การเทรดซื้อในคู่สกุลเงิน EURUSD ยังคงมีความสำคัญ โดยมีเป้าหมายที่ 1.2 และ 1.22
การคาดการณ์ปัจจัยพื้นฐานของยูโรรายเดือน
เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสามารถแข่งขันกับสกุลเงินที่แข็งค่าได้อย่างมีประสิทธิภาพ เยอรมนีและมาร์กเยอรมันได้แสดงให้เห็นสิ่งนี้ในช่วงที่ครองอำนาจ อย่างไรก็ตาม หากเศรษฐกิจเติบโตน้อยกว่า 1% ต่อปี ธนาคารกลางอาจเผชิญกับความท้าทายในการทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ภาวะเงินฝืดกลับมาและการส่งออกลดลง คำพูดของหลุยส์ เดอ กินโดส รองประธานธนาคารกลางยุโรปที่ว่า 1.17 สำหรับคู่ EURUSD ถือเป็นระดับปกติ แต่ 1.2 ถือเป็นระดับที่ไม่เอื้ออำนวย ทำให้ความกระตือรือร้นของแฟนๆ ยูโรลดน้อยลง
ธนาคารกลางยุโรปสามารถเฉลิมฉลองความสำเร็จในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ได้ ในระหว่างการประชุม Sintra Forum ที่ประเทศโปรตุเกส คริสติน ลาการ์ดปฏิเสธที่จะระบุว่าภารกิจของ ECB สำเร็จลุล่วงแล้ว แต่ประกาศอย่างมั่นใจว่าได้บรรลุเป้าหมายแล้ว ขั้นตอนต่อไปคืออะไร การพุ่งขึ้นของค่าเงินยูโรจะทำให้เศรษฐกิจของยูโรโซนอ่อนแอลงหรือไม่? จะบังคับให้ ECB กลับเข้าสู่วัฏจักรการขยายตัวของเงินหรือไม่?
อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
จากประสบการณ์ของญี่ปุ่น แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางส่วนใหญ่กังวลเรื่องความผันผวนของค่าเงินที่มากเกินไป โดยคู่ EURUSD ได้สร้างสถิติใหม่ด้วยการพุ่งขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2547 ความสำเร็จนี้ถือเป็นเรื่องที่น่าสังเกต เนื่องจากเกิดขึ้นเพียง 2 ครั้งเท่านั้นในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินยูโร การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจะนำไปสู่ภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นอย่างแน่นอน และจะเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับการส่งออกและเศรษฐกิจของยูโรโซน
ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้แก้ไขปัญหาความผันผวนของค่าเงินเยนที่มากเกินไปผ่านการแทรกแซงด้วยวาจาและสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม ECB ยังคงไม่สามารถดำเนินการใดๆ ได้เนื่องจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่ยังคงดำเนินอยู่ รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งให้ความสำคัญกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ จะไม่พอใจอย่างแน่นอนกับความพยายามของธนาคารกลางยุโรปในการชะลอคู่สกุลเงิน EURUSD
การคาดการณ์อัตราเงินยูโรของ ECB
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ส่งผลกระทบต่อทั้งธนาคารกลางยุโรปและเฟด ตามคำกล่าวของเจอโรม พาวเวลล์ หากไม่เกิดภาษีศุลกากร เฟดคงลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ สามารถใช้แนวทางรอและดูสถานการณ์ได้ ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ยังคงมีความยืดหยุ่น และการตัดสินใจกลับสู่วัฏจักรการขยายตัวของเงินตราสามารถดำเนินการได้ทุกเมื่อ ขึ้นอยู่กับข้อมูล ในคำให้การต่อรัฐสภาเมื่อไม่นานนี้ เจอโรม พาวเวลล์ระบุว่าไม่ควรคาดหวังว่าจะมีการลดต้นทุนการกู้ยืมจนกว่าจะถึงเดือนกันยายน
หากภาษีศุลกากรขัดขวางการดำเนินการของเฟด การลดอัตราดอกเบี้ยอาจนำไปสู่การผ่อนปรนทางการเงินได้ ซึ่งตลาดตราสารอนุพันธ์คาดหวังเช่นนั้น จากการคาดการณ์ อัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางจะลดลง 125 จุดพื้นฐานในการประชุม FOMC 9 ครั้งถัดไป ในทางตรงกันข้าม ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเพียง 25 จุดพื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกัน
แผนการซื้อขาย EURUSD รายเดือน
ความแตกต่างในนโยบายการเงินสร้างแรงหนุนให้กับคู่สกุลเงิน EURUSD ประสบการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่นชี้ให้เห็นว่าการแทรกแซงด้วยวาจาหรือสกุลเงินโดย ECB อาจต้องมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขนโยบายการเงิน แต่ยังเร็วเกินไปที่จะคาดหวังสิ่งนี้ในตอนนี้ ในกรณีนี้ การเปิดตำแหน่งซื้อในสกุลเงินยูโรสามารถเปิดได้เมื่อราคาดึงกลับ โดยมีเป้าหมายที่ 1.2 และ 1.22
การคาดการณ์นี้ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก เช่น คำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ นอกจากนี้ยังพิจารณาข้อมูลตลาดในอดีตด้วย
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
