ความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น อัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันจากฝ่ายบริหารของทรัมป์ที่มีต่อเฟด ล้วนเป็นเหตุผลมากมายที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลง อย่างไรก็ตาม มันอาจจะถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่? เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อเฟด
- นักลงทุนต่างชาติได้เพิ่มความสนใจในการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น
- ความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงินกำลังเพิ่มขึ้น
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.1915 และ 1.197
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังข่มขู่ที่จะไล่ Jerome Powell ซึ่งเขาได้แต่งตั้งให้เป็นประธานเฟดในช่วงวาระประธานาธิบดีครั้งแรกของเขาอีกครั้ง ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะถอด Powell ออกจากตำแหน่งหากพาวเวลล์ยังดำรงตำแหน่งผู้ว่าการเฟดต่อไป หลังจากที่ผู้สืบทอดตำแหน่งของเขาได้รับการยืนยันแล้ว ความกดดันที่เกิดขึ้นใหม่ต่อธนาคารกลางสหรัฐจะเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ควบคู่ไปกับการลดความรุนแรงของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น
มีความคล้ายคลึงกันอย่างชัดเจน สถานการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงวิกฤตน้ำมันในช่วงทศวรรษ 1970 เมื่อรัฐบาลสหรัฐฯ ต้องการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นการสร้างแรงกดดันต่อเฟด อย่างไรก็ตาม Jerome Powell ไม่ได้เดินตามรอย Arthur Burns แทนที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้แต่งตั้งผู้ภักดี ตามคำกล่าวของโดนัลด์ ทรัมป์ นโยบายการเงินจะผ่อนคลายทันทีที่ Kevin Warsh ขึ้นดำรงตำแหน่งหัวหน้าธนาคารกลาง นักลงทุนดูเหมือนจะได้รวมราคาสถานการณ์นี้ไว้แล้ว พวกเขาได้เร่งการขายดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงิน EUR/USD พุ่งขึ้นไปที่ระดับ 1.18 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์
อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงของสินทรัพย์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น Satsuki Katayama กล่าวหลังจากการหารือกับคู่สัญญาชาวอเมริกันของเธอว่าเธอพร้อมที่จะเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดสกุลเงิน นี่เป็นสัญญาณว่า Scott Bessent ไม่ได้ต่อต้านการเคลื่อนไหวดังกล่าว สหรัฐอเมริกากำลังเตรียมตัวที่จะกลับมาพิจารณาการแทรกแซงที่ประสานงานกันในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่คล้ายกับ Plaza Accord ปี พ.ศ. 2528 หรือไม่? พร้อมกับอัตราการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในเงินลงทุนของผู้ที่ไม่ใช่ผู้พำนักในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ พลวัตนี้กำลังผลักดันให้อัตรา EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดัชนีหุ้นสหรัฐยังคงแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์
นักลงทุนมีเหตุผลมากมายที่จะขายดอลลาร์สหรัฐฯ พวกเขาดูเหมือนไม่กังวลกับราคาน้ำมันที่สูงหรือผลกระทบเชิงลบต่อยูโรโซนที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน ในเวลาเดียวกัน มีมุมมองที่เพิ่มขึ้นในตลาดว่าการลดลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสะท้อนถึงการประเมินค่าที่สูงเกินไปก่อนหน้านี้ ตามที่ศาสตราจารย์จากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดกล่าว ดอลลาร์มีการซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมประมาณ 20% ในอดีต สภาวะเช่นนี้มักตามมาด้วยช่วงเวลาของความอ่อนแอยาวนานถึงห้าถึงหกปี
ดัชนีบลูมเบิร์กดอลลาร์สปอต (BBDXY)
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การขายออกในปัจจุบันอาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นการลดลงระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมนี้ นักลงทุนเริ่มกระตือรือร้นมากขึ้นที่จะเข้าร่วมในการดีดตัวขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ความกลัวที่จะพลาดโอกาสหรือ FOMO ยังคงเป็นแรงผลักดันให้คู่เงินสูงขึ้น ปัจจัยเดียวที่สามารถรองรับภาวะหมีได้คือความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของสถานการณ์ดังกล่าวยังคงต่ำ
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ตำแหน่งซื้อในคู่ EUR/USD เปิดที่ 1.164 และ 1.1765 สามารถรักษาไว้ได้และค่อยๆ เพิ่มขึ้น ราคามีแนวโน้มที่จะไต่ขึ้นต่อไปที่ 1.1915 และ 1.197 หากสามารถทะลุระดับแนวต้านที่ 1.183 ได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
