นักลงทุนไม่เพียงรู้สึกเบื่อหน่ายกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านด้วย ตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพ แต่หากการมองโลกในแง่ดีนั้นกลายเป็นความผิดหวัง ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเห็นความต้องการเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เรามาวิเคราะห์สถานการณ์และพัฒนากลยุทธ์การเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังอยู่ในขั้นวิกฤติ
- ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงจะทำให้เงินดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น
- เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง
- สามารถเปิดการเทรดขายได้ที่ 1.1615 และสามารถพิจารณาการเทรดซื้อที่ 1.1665
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เป็นครั้งแรกที่โดนัลด์ ทรัมป์ ยอมต่อคำขู่ของอิหร่านที่จะยุติการเจรจาหากอิสราเอลยังคงทิ้งระเบิดเลบานอน ผู้นำสหรัฐฯ อ้างว่ากลุ่มฮิซบอลเลาะห์สัญญากับเขาว่าจะไม่โจมตีอิสราเอล ด้วยวาทศิลป์ที่ปรองดองของเขา คู่เงิน EUR/USD ฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนก่อนหน้านี้
ตลาดกำลังรู้สึกเบื่อหน่ายไม่เพียงแต่เรื่องภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านด้วย การมองในแง่ดีเกี่ยวกับการสรุปข้อตกลงจะค่อยๆ หายไป ความเสียหายทางเศรษฐกิจกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่นำเข้าน้ำมัน เช่น ยูโรโซน ในทางกลับกัน ผู้ส่งออกกำลังใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของตน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนพฤษภาคมแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปี ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังดำเนินไปได้ดี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
มันสามารถทนต่อทั้งอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหพันธรัฐที่สูงเป็นประวัติการณ์ในปัจจุบันและการปรับตัวขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง ส่วนหลังนั้นบ่งชี้ว่าตลาดกำลังทำหน้าที่ของเฟดแทน—สภาพการเงินกำลังเข้มงวด ซึ่งทำให้อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลง
ตลาดฟิวเจอร์สกำลังถูกดึงระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหรือคงอัตราไว้ในปี 2569 ตามรายงานของ Rabobank การดีดตัวขึ้นของ EURUSD ดูเหมือนว่าจะมีขอบเขตจำกัดท่ามกลางพื้นหลังนี้ เนื่องจากราคาของคู่เงินนี้ได้สะท้อนถึงการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดสองครั้งโดย ECB แล้ว นี่จะมากเกินพอที่จะรองรับการคาดการณ์เงินเฟ้อได้ พวกเขาได้มีเสถียรภาพอยู่ในระดับสูงขึ้นในยูโรโซน
คู่เงิน EUR/USD ยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งนักลงทุนใช้ประเมินอัตราเงินเฟ้อและการดำเนินการในอนาคตของธนาคารกลางต่างๆ นับตั้งแต่ช่วงสิบวันสุดท้ายของเดือนพฤษภาคม ตลาดกระทิงมีความมั่นใจเพิ่มขึ้น แต่ข่าวลือเรื่องการถอนตัวของอิหร่านออกจากการเจรจาทำให้เงินยูโรถอยตัวลง โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศทันทีว่าอิสราเอลและฮิซบุลเลาะห์ได้สัญญาว่าจะไม่โจมตีกันเอง และการหารือกับเตหะรานจะดำเนินต่อไปเพื่อป้องกันราคาน้ำมันพุ่งสูงและสร้างความสงบให้กับตลาด อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ประสบความสำเร็จเพียงบางส่วนเท่านั้น
ผลงานของดัชนี S&P 500 และดัชนี MSCI World ที่ไม่รวมสหรัฐอเมริกา
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเจรจากำลังผลักดันให้นักลงทุนกลับไปหาสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ยิ่งไปกว่านั้นเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ และดัชนีหุ้นมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าฝ่ายตรงข้าม
หากข้อตกลงในนาทีสุดท้ายระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกิดขึ้น เงินดอลลาร์จะหมดความน่าสนใจทันที อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างอย่างมากในจุดยืนของทั้งสองฝ่ายชี้ให้เห็นว่า เราสามารถหวังเพียงข้อตกลงชั่วคราวเท่านั้น
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ศักยภาพขาขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ดูเหมือนจะมีจำกัด การกลับมาของความเชื่อมั่นในตลาดจะเป็นโอกาสในการซื้อเงินยูโรที่ 1.1665 ในทางกลับกัน การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะเป็นการสร้างเวทีสำหรับการขายที่ 1.1605
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
