หากความแตกต่างของนโยบายการเงินส่งผลดีต่อ EURUSD ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะกลับตัวในช่วงครึ่งหลังของปี เมื่อรวมกับการไหลออกของเงินทุนจากสหรัฐอเมริกาไปยังยุโรป สิ่งนี้เป็นลางดีสำหรับอนาคตของเงินยูโร เรามาคุยกันเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- S&P 500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ไม่ใช่ในสกุลเงินอื่น
- การสิ้นสุดของวงจรการขยายตัวทางการเงินของ ECB จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของตลาด
- เงินทุนไหลจากสหรัฐฯ ไปยังยุโรปหนุนค่าเงินยูโร
- สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อในคู่ EURUSD สามารถพิจารณาได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.2 และ 1.22
การคาดการณ์เงินยูโรแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ถือเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แบบเรียลไทม์ ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมในปัจจุบันมีลักษณะเฉพาะคือความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ลดลง ในขณะที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะใช้มาตรการภาษีโดยมีการคัดค้านเพียงเล็กน้อย แต่การพัฒนาล่าสุดได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในมุมมองนี้ ผู้นำสหรัฐฯ เตรียมที่จะพิจารณาจุดยืนของตนใหม่ ตามข้อมูลของ BIS การวิพากษ์วิจารณ์เฟดของเขาไม่ก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ดังนั้น คู่ EURUSD พุ่งสูงเกินไปหรือไม่? ในช่วงเวลานี้ ควรพิจารณาว่าถึงเวลาที่เหมาะสมแล้วที่ลัทธิพิเศษของอเมริกาจะกลับมาอีกครั้งหรือไม่
ในความเป็นจริง ดัชนี S&P 500 ได้แตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในสกุลดอลลาร์สหรัฐ ในสกุลเงินอื่นก็ยังทำสถิติสูงสุดไม่ได้ นับเป็นครั้งแรกในรอบหลายปีที่หุ้นยุโรปมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นสหรัฐฯ เงินไหลจากสหรัฐอเมริกาไปยังยุโรป ทำให้คู่ EURUSD ทะยานขึ้น 13% นับตั้งแต่ต้นปี
ประสิทธิภาพของ S&P 500 ในสกุลเงินและทองคำ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
แม้ว่าผลกำไรขององค์กรในยุโรปอาจไม่สูงเท่ากับผลกำไรในสหรัฐอเมริกา แต่การประเมินมูลค่าหุ้นขั้นพื้นฐานในยุโรปยังต่ำกว่าผลกำไรของบริษัทในอเมริกาอย่างมาก นักลงทุนมั่นใจในศักยภาพระยะยาวของเศรษฐกิจสหภาพยุโรป ส่งผลให้มีการซื้อเงินสกุลยูโรเพิ่มขึ้น นี่เป็นเรื่องที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ เมื่อพิจารณาจากประสิทธิภาพที่ดีกว่าพันธบัตรเยอรมันเมื่อเทียบกับคลังสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนเมษายนของปีนี้
การเคลื่อนย้ายเงินทุนข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกกำลังขัดขวางการเชื่อมโยงระหว่างตลาด มีใครคาดการณ์ได้บ้างว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอย่างแข็งขันของ ECB ซึ่งเกิดขึ้นจากการที่เฟดหยุดชั่วคราวในรอบนี้จะส่งผลให้คู่ EURUSD เพิ่มขึ้น? โดยทั่วไปแล้ว การที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไม่เต็มใจที่จะลดลงทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการลดความเสี่ยงสำหรับดัชนี USD แต่ครั้งนี้ ผลลัพธ์กลับแตกต่างออกไป
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เมื่อรอบการขยายตัวทางการเงินของ ECB ใกล้จะสิ้นสุดลง แรงต้านทานสำหรับยูโร เช่น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน กำลังเปลี่ยนเป็นแรงสนับสนุน ตลาดอนุพันธ์คาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายการกำหนดนโยบายทางการเงินมากกว่าสองครั้งจากเฟดในขณะที่ธนาคารกลางยุโรปจะมีไม่เกินหนึ่งครั้ง นอกจากนี้ การไหลออกของทุนที่ยังคงดำเนินอยู่ การพัฒนานี้บ่งชี้ว่าค่าเงิน EURUSD อาจถึง 1.2 ในอีกไม่กี่เดือนหรือหลายสัปดาห์ข้างหน้า
Jupiter Asset Management คาดการณ์ว่าค่าเงินหลักจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 ภายใน 6-8 เดือนข้างหน้า และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 1.4 ภายในปี 2569 อย่างที่คนเขาว่ากันว่า ความอยากอาหารต้องมาพร้อมกับการกิน อย่างไรก็ตาม ก่อนอื่น ฉันจะประเมินปฏิกิริยาของคู่สกุลเงิน EURUSD ต่อการเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าและรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนก่อน ตามคำกล่าวของโดนัลด์ ทรัมป์ ไม่มีความจำเป็นต้องขยายระยะเวลาการเลื่อนการขึ้นภาษี 90 วัน และการขายรถยนต์หลายล้านคันของญี่ปุ่นไปยังสหรัฐฯ นั้นไม่ยุติธรรม ดูเหมือนว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ไม่มีแผนที่จะยกเลิกภาษีนำเข้ารถยนต์ 25%
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากคู่ EURUSD อยู่เหนือ 1.17 ก็มีแนวโน้มที่จะไปถึง 1.2 และ 1.22 กลยุทธ์การซื้อเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงใช้ได้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
