การปิดช่องแคบฮอร์มุซได้กลายเป็นการต่อสู้เพื่อความอยู่รอดระหว่างเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมัน และดัชนีหุ้นสหรัฐเพิ่มสูงขึ้น ทำให้คู่เงิน EUR/USD อยู่ที่ทางแยก ธนาคารกลางจะเข้ามาจัดการเพื่อบรรเทาสถานการณ์หรือไม่? เรามาคุยเรื่องนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อิหร่านถูกบังคับให้ยอมผ่อนปรนต่อสหรัฐฯ
- ราคาน้ำมันและดัชนีหุ้นกำลังเพิ่มขึ้น
- ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังเล่นกลยุทธ์แข็งกร้าวอย่างตั้งใจ
- สามารถเปิดตำแหน่งขายในคู่เงิน EUR/USD ได้ต่ำกว่า 1.169
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อสหรัฐฯ โจมตีอิหร่าน ในตอนแรกเวลาดูเหมือนจะเอื้อประโยชน์ต่อเตหะราน การปฏิบัติการถูกมองว่ามีค่าใช้จ่ายสูงและไม่มีประสิทธิภาพ ในขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงส่งผลกระทบต่อความนิยมของพรรครีพับลิกัน อย่างไรก็ตาม การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ ในช่วงต่อมากลับเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ แรงกดดันต่ออิหร่านเพิ่มขึ้น ข้อจำกัดในการจัดเก็บสินค้ากลายเป็นที่ชัดเจนมากขึ้น และเส้นทางส่งออกทางเลือก เช่น การขนส่งทางรถไฟไปยังจีน ก็ช่วยบรรเทาปัญหาได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มอำนาจต่อรองกับเตหะราน กระตุ้นให้เกิดสัญญาณใหม่ๆ ว่าพร้อมที่จะเจรจา และส่งผลให้เกิดรูปแบบ "ก้าวไปข้างหน้าสองก้าว ถอยหลังหนึ่งก้าว" ในคู่เงิน EUR/USD
โดยสรุปแล้ว ความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้กลายเป็นการทดสอบความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ คำถามสำคัญคือฝ่ายใดสามารถทนต่อแรงกดดันได้นานกว่ากัน — เศรษฐกิจโลกหรือเศรษฐกิจของอิหร่าน ในอดีต เศรษฐกิจโลกได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถทนต่อแรงกระแทกได้มากกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ดังที่เห็นได้จากความสามารถของยูโรโซนในการดูดซับความตึงเครียดทางการค้าก่อนหน้านี้ ตราบใดที่ราคาน้ำมันและก๊าซยังคงต่ำกว่าระดับสุดขั้ว การเติบโตของเศรษฐกิจโลกอาจชะลอตัวแต่จะไม่ล่มสลาย คำถามเร่งด่วนกว่านั้นก็คือ เศรษฐกิจของอิหร่านสามารถทนต่อแรงกดดันที่ยั่งยืนจากการส่งออกพลังงานที่ถูกจำกัดได้หรือไม่
การจราจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอมุซ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เมื่อพิจารณาจากแถลงการณ์ล่าสุดของเตหะราน เศรษฐกิจของประเทศเริ่มรู้สึกถึงแรงกดดันแล้ว โดยที่ไม่สามารถหาที่เก็บน้ำมันได้และไม่มีความประสงค์ที่จะลดการผลิต ทางเลือกเดียวคือต้องยอมถอย สำหรับตอนนี้ สหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่าน โดยอ้างว่าอิหร่านตั้งใจที่จะควบคุมช่องแคบฮอร์มุซอยู่แล้ว ในขณะเดียวกัน ความมั่นใจของนักลงทุนว่าการหยุดยิงจะนำไปสู่สันติภาพมากกว่าการกลับมาของความขัดแย้ง ร่วมกับความวุ่นวายในอุปทานน้ำมัน กำลังผลักดันให้ดัชนี S&P 500 และน้ำมันเบรนท์ปรับตัวขึ้น ส่งผลให้คู่เงิน EUR/USD อาจปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลงในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หรือปรับตัวลดลงเนื่องจากความเสี่ยงของวิกฤตพลังงานในยูโรโซน
เมื่อมองแวบแรก ธนาคารกลางดูเหมือนจะทำให้ชีวิตของสกุลเงินเดียวง่ายขึ้น เนื่องจากความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันสูง ธนาคารกลางส่วนใหญ่จึงถูกคาดหวังให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในทางกลับกัน เฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม ในทางทฤษฎี ความแตกต่างในนโยบายการเงินนี้ควรส่งผลบวกต่อคู่เงิน EUR/USD
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ประเด็นคือการเข้มงวดนโยบายการเงินภายใต้สภาวะปัจจุบันมีความเสี่ยงที่จะย้อนกลับตนเอง เศรษฐกิจสหภาพยุโรปอยู่ภายใต้ความตึงเครียดอยู่แล้ว และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจขยายแรงกดดันดังกล่าวได้ เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตลาดเริ่มมองว่าสุนทรพจน์ปัจจุบันของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เป็นเพียงกลยุทธ์แข็งกร้าวที่หลอกลวง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายนดูไม่น่าเป็นไปได้ และแม้แต่ความเคลื่อนไหวในเดือนมิถุนายนก็ยังห่างไกลจากความแน่นอน
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในช่วงต้นฤดูร้อน หากสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้น เงินยูโรอาจล่มสลาย การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 1.169 จะเป็นโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งขายที่ตั้งไว้ที่ 1.173 การต่อสู้เพื่อระดับนี้และ 1.176 ยังไม่สิ้นสุด หากคู่สกุลเงินกลับมาสูงกว่าระดับเหล่านี้ เราสามารถพิจารณาซื้อเงินยูโรได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
