ในปี 2569 คู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวจะไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยค่าเงินยูโรที่แข็งค่า แต่เกิดจากดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่า เฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ ECB และธนาคารกลางอื่นๆ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เรามาหารือในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอาจลดลง 90 จุดพื้นฐาน
- ญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ อาจกระชับนโยบาย
- ECB กำลังส่งสัญญาณว่ารอบวัฏจักรนี้กำลังจะสิ้นสุดลง
- สามารถเพิ่มการเทรดซื้อได้หากคู่เงิน EUR/USD ทะลุผ่านระดับ 1.16
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ตามกฎแล้ว ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางนโยบายของตนในแนวทางร่วมกัน โดยมีเฟดเป็นผู้นำ อย่างไรก็ตาม ในปี 2569 เส้นทางของพวกเขาอาจแตกต่างออกไป เนื่องจากเฟดคาดว่าจะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างจริงจัง ในทางกลับกัน ธนาคารกลางอื่นๆ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือแม้กระทั่งปรับขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในตำแหน่งที่เปราะบางอย่างมาก ตลาดหมี EUR/USD จะสามารถหาความแข็งแรงในการต้านทานได้หรือไม่?
อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น เฟด และธนาคารกลางยุโรป
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การกลับตัวในท่าทีแบบแข็งกร้าวกำลังเป็นที่นิยมในตลาด Forex เกาหลีใต้และนิวซีแลนด์เป็นประเทศล่าสุดที่ส่งสัญญาณถึงสิ้นสุดของวงจรการขยายตัวทางการเงินของพวกเขา ส่วนแคนาดาเป็นหนึ่งในประเทศแรกที่ส่งสัญญาณดังกล่าว การเร่งตัวของเงินเฟ้อในออสเตรเลียทำให้ UBS และ Barrenjoey Markets Pty คาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลาง
รายงานการประชุมเดือนตุลาคมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) แสดงให้เห็นว่าสภาปกครองไม่เต็มใจที่จะเปลี่ยนแปลงอัตรา ตามเจ้าหน้าที่ ระดับปัจจุบันช่วยให้พวกเขาสามารถเก็บข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อตรวจสอบปัจจัยเสี่ยงได้ ถือว่าเพียงพอที่จะบริหารจัดการความผันผวน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือการลดลงอย่างรวดเร็วของเงินเฟ้ออาจเป็นตัวกระตุ้นให้เปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ในขณะนี้ ยังไม่มีสิ่งใดที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
ผลลัพธ์คือได้มีการวางรากฐานสำหรับความแตกต่างแบบคลาสสิกในนโยบายการเงิน ตลาดฟิวเจอร์สคาดว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะลดลงประมาณ 90 จุดพื้นฐานในปี 2569 ในช่วงเวลาเดียวกัน ญี่ปุ่นอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยคืนเงินข้ามคืน 75 จุดพื้นฐาน และธนาคารกลางนิวซีแลนด์อาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินสดขึ้น 40 จุดพื้นฐาน
ธนาคารแห่งอังกฤษมีความโดดเด่น ตลาดอนุพันธ์คาดการณ์ความน่าจะเป็น 90% ของการลดอัตราดอกเบี้ยรีโปจาก 4% เป็น 3.75% ในเดือนธันวาคม และประเมินขนาดการขยายตัวของเงินในปี 2569 ไว้ที่ 64 bps ตัวเลขนี้ลดลงหลังจากที่ Rachel Reeves นำเสนอร่างงบประมาณ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังระบุว่านโยบายดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่สุดในกลุ่ม G7 แต่ในความเป็นจริงแล้ว นโยบายนี้อาจเร่งให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นได้
โอกาสของผู้สมัครสำหรับตำแหน่งประธานเฟด
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
แท้จริงแล้ว อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นั้นสูงกว่าในประเทศอื่นๆ ซึ่งเพิ่มความน่าดึงดูดใจให้กับสินทรัพย์ของอเมริกา และดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามายังสหรัฐอเมริกาอีกด้วย อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ต้องการการหยุดชะงักเป็นเวลานานในวัฏจักรของธนาคารกลาง แต่ด้วย Kevin Hassett อยู่หัวหน้าของเฟด สิ่งนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้
ดังนั้น การที่คู่เงิน EUR/USD กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นในปี 2569 จะไม่เกิดจากการแข็งค่าของเงินยูโร แต่เป็นเพราะดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง การลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะทำให้ดัชนี USD ลดลงอย่างแน่นอน เพียงแต่สถิติทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเท่านั้นที่จะสามารถพลิกกลับแนวโน้มนี้ได้
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ในเงื่อนไขดังกล่าว เราควรมองหาโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งซื้อที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ในคู่เงิน EUR/USD โอกาสหนึ่งอาจเกิดขึ้นได้หากราคาทะลุระดับแนวต้านที่ 1.16
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
