นักลงทุนมองว่าการเกิดซ้ำของสถานการณ์ในปี 2565 เป็นความเสี่ยงหางห้อย สถานการณ์พื้นฐานคือการหยุดยิงอย่างรวดเร็วในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ตลาดคาดการณ์คิดอย่างอื่น เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เหตุการณ์ปัจจุบันมีหลายอย่างที่เหมือนกับเหตุการณ์ในปี 2565
- ตลาดคาดการณ์ไม่เชื่อว่าความขัดแย้งจะสิ้นสุดก่อนเดือนพฤษภาคม
- ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดกำลังลดลง
- การเทรดขายในคู่เงิน EUR/USD สามารถพิจารณาได้เมื่อมีการดีดตัวจากระดับ 1.164 และ 1.168
การคาดการณ์เงินยูโรแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ปฏิกิริยาของตลาดต่อสงครามมักแสดงอารมณ์มากเกินไป โดยเฉพาะในระยะแรก นอกจากหุ้นเอเชียซึ่งดูเหมือนจะได้รับผลกระทบมากที่สุดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง นักลงทุนยังซื้อสินทรัพย์ของสหรัฐฯ กันมากขึ้น ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ไม่ลดลงแม้ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ และเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดในรอบหนึ่งปี อีกประการหนึ่งก็คือ หลังจากที่เกิดอารมณ์แล้ว ความมีเหตุผลก็มามีบทบาท ซึ่งนำไปสู่การรวมตัวของราคา EUR/USD
การเปรียบเทียบกับปี 2565 ดูเหมือนจะเหมาะสม น้ำมันกำลังเติบโตด้วยอัตราที่เร็วที่สุดในรอบสี่ปี ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว ทิ้งระยะห่างจากสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็พุ่งสูงขึ้น เหมือนเช่นก่อนหน้านี้ ทองคำและดัชนี S&P 500 ยังคงทรงตัวในตอนแรก จากนั้นทั้งสองก็ลดลง และนักลงทุนอาจเผชิญกับสถานการณ์เช่นนี้อีกครั้งในครั้งนี้ ความจริงก็คือตลาดมองว่า ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางเป็นความเสี่ยงที่เกิดจากหาง สถานการณ์พื้นฐานบ่งชี้ว่าความขัดแย้งจะจบลงอย่างรวดเร็วค่อนข้างมาก
โอกาสที่สหรัฐฯ และอิหร่านจะหยุดยิงกันภายในเดือนมีนาคม
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
จากข้อมูลของ Polymarket ความน่าจะเป็นของการดําเนินการทางทหารจะสิ้นสุดภายในสิ้นเดือนมีนาคมลดลงจาก 63% เป็น 24% ตลาดการคาดการณ์ประเมินโอกาสสำหรับเดือนเมษายนอยู่ที่ 45% และสำหรับเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 60% นี่เป็นเรื่องของหลายเดือน ไม่ใช่หลายสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน ยิ่งความขัดแย้งทางอาวุธระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านยืดเยื้อนานเท่าใด ความเสี่ยงที่ราคาน้ํามันเบรนท์จะพุ่งขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งจะทำให้เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกชะลอตัว และสุดท้าย การกลับมาของวิกฤตพลังงานในยุโรปก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น จากข้อมูลของ Barclays การเพิ่มขึ้นของราคาก๊าซธรรมชาติ 10% จะทำให้ค่าเงินยูโรลดลง 0.5-1% ในขณะที่ราคาน้ํามันที่เพิ่มขึ้น 10% ทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.5-1%
พร้อมกับสภาวะการค้าที่เสื่อมลงในยูโรโซนเนื่องจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันต่อคู่เงิน EUR/USD ยังได้รับอิทธิพลจากการลดความน่าจะเป็นของการขยายขอบเขตการเงินของเฟดสองครั้งในปี 2569 ให้ต่ำกว่า 50% ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับ ECB ยังคงกว้างอยู่ ซึ่งส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากยุโรปไปยังสหรัฐอเมริกา และช่วยเสริมค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินยูโร
การคาดการณ์การขยายตัวทางการเงินของเฟดในปี 2569
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในขณะเดียวกัน ตลาดฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่า เฟดอาจปฏิเสธที่จะดำเนินวงจรต่อในปีนี้ ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงอาจเพิ่มขึ้นหากตัวเลขการจ้างงานในเดือนกุมภาพันธ์เกิน 55,000 ตำแหน่งตามที่นักวิเคราะห์ของ Bloomberg คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแอของตลาดแรงงานมีแนวโน้มว่าจะไม่บังคับให้ธนาคารกลางเร่งการขยายตัวทางการเงิน
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
การขึ้นลงของคู่เงิน EUR/USD ถูกขับเคลื่อนโดยข่าวลือเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เช่น ความพร้อมของอิหร่านในการเจรจา หรือความตั้งใจที่จะสละเขตเก็บยูเรเนียมของตน เงินยูโรเริ่มแสดงสัญญาณของการรวมตัว ในขณะเดียวกัน กลยุทธ์ที่อิงจากการดีดตัวจากระดับแนวต้านที่ 1.164 และ 1.168 ยังคงดูเหมือนว่าจะใช้ได้อยู่
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
