เฟดเป็นสถาบันที่มีลักษณะเชิงนโยบายที่หลายมิติ ไม่ใช่หน่วยงานเดียวที่ควบคุมโดยบุคคลหนึ่งหรือสองคน การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะถูกทำร่วมกัน ในขณะเดียวกัน คู่เงิน EURUSD ก็ถอยตัวลงท่ามกลางความระมัดระวังที่แสดงออกโดยเจ้าหน้าที่ FOMC ในคำพูดล่าสุดของพวกเขา เรามาคุยกันเรื่องนี้และพัฒนาแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ดุลการค้าสหรัฐกำลังถดถอย
- เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่ไม่เต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ย
- ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจฟื้นความสัมพันธ์โดยตรงกับ S&P 500
- การเทรดซื้อสามารถดำเนินต่อไปได้ตราบใดที่คู่ EURUSD ยังคงอยู่เหนือ 1.16–1.1625
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
จากการที่ดัชนีหุ้นในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ตกลง ราคาน้ำมันลดลง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนตัว นักลงทุนกำลังประเมินความมีประสิทธิภาพของนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้เชี่ยวชาญบางคนคาดการณ์ว่าตลาดอาจกลับมาซื้อขายโดยอิงกับความพิเศษของอเมริกาอีกครั้ง เนื่องจากรัฐบาลสหรัฐฯ ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดการวิกฤตอย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม รัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่ได้ควบคุมทุกอย่างให้เข้าที่เข้าทาง เฟดไม่ยอมแพ้ต่อแรงกดดันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ตลาดแรงงานยังคงมีสัญญาณของการชะลอตัว และการค้าระหว่างประเทศกำลังนำเสนอความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐ น้ำมันแบรนท์ และผลการดำเนินงานของ S&P 500
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การเพิ่มขึ้นของคู่เงิน EURUSD เหนือระดับ 1.17 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นมานานกว่าสามปี ได้รับแรงผลักดันส่วนหนึ่งจากการเก็งกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ซึ่งเกิดจากคำแสดงความคิดเห็นที่อ่อนโยนของ Christopher Waller และ Michelle Bowman ทั้งสองได้รับการแต่งตั้งเข้าสู่ตำแหน่งโดยโดนัลด์ ทรัมป์ และหนึ่งในนั้นมีแนวโน้มที่จะเข้ามาทำหน้าที่เป็นประธานเฟดในเงา
หากสมาชิก FOMC สองคนลงคะแนนเสียงให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม มันจะเป็นการแบ่งแยกที่สำคัญที่สุดในเฟดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2531 อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ใช่หน่วยงานที่มีบุคคลเดียวในการตัดสินใจ กระบวนการตัดสินใจดำเนินการร่วมกัน ข้อเท็จจริงที่ว่า Jerome Powell, John Williams, Mary Daly, Susan Collins, Thomas Barkin และ Austan Goolsbee ได้ยอมรับท่าทีที่ระมัดระวังทำให้ตลาดกระทิงของ EURUSD ลดความมั่นใจ ความกังวลเกี่ยวกับการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ จะกลับมาเริ่มรอบการขยายทางการเงินอีกครั้งในการประชุม FOMC ที่กำลังจะมีขึ้นนั้นส่วนใหญ่ไม่สมเหตุสมผล
แม้ว่านโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์อาจไม่ประสบความสำเร็จเท่าที่คาดหวัง แต่การลดลง 5.2% ในการส่งออกของสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่ได้คาดการณ์ไว้ และการเพิ่มขึ้นของความไม่สมดุลทางการค้าสูงถึง 96.6 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนพฤษภาคม ได้ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับประสิทธิภาพของนโยบายการค้าในปัจจุบัน
ดุลการค้าและการส่งออกของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตลาดต่างประเทศแสดงให้เห็นถึงการลดลงในความต้องการสินทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงจากแรงกดดันจากฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ต่อพันธมิตรทางการค้าเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคมใกล้เข้ามา วันที่เมื่อการพักภาษี 90 วันสิ้นสุดลง ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ อาจชี้แจงว่ามันสามารถขยายเวลาออกไปได้ แต่วาทกรรมดังกล่าวเป็นเพียงกลยุทธ์การเจรจาที่มุ่งสนับสนุนดัชนี S&P 500 ดัชนีหุ้นในวงกว้างแทบจะไม่สามารถแตะระดับสูงสุดใหม่ได้หากปราศจากการสนับสนุนจากโดนัลด์ ทรัมป์และฝ่ายบริหารของเขา
การฟื้นตัวของความสัมพันธ์โดยตรงกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งในการถอยกลับของคู่ EURUSD ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกครั้ง เนื่องจากศูนย์กลางของความวุ่นวายในตลาดการเงินได้เปลี่ยนจากสหรัฐอเมริกาไปยังตะวันออกกลาง หากตลาดมีเสถียรภาพ ก็มีโอกาสเพิ่มขึ้นที่ S&P 500 และดอลลาร์สหรัฐฯ จะเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ไม่มีการรับประกันว่าทั้งคู่จะเคลื่อนไปในทิศทางขาขึ้น สงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และตลาดแรงงานเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการฟื้นตัวของคู่ EURUSD ในขณะที่เงินยูโรกำลังซื้อขายอยู่เหนือ 1.16–1.1625 นักลงทุนควรจัดลำดับความสำคัญในการซื้อสกุลเงินเดียวนี้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
