เนื่องจากอัตราหนี้สินที่สูงในปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐฯ จึงถูกมองว่าเป็นสกุลเงินที่มีความเสี่ยง นักเทรดประเภท Carry Trade ได้ใช้มันเป็นเครื่องมือสำคัญในการทำธุรกรรมของพวกเขา เป็นผลให้เมื่อดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น คู่เงิน EUR/USD จะลดลง เรามาพูดคุยหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดแรงงานที่อ่อนแอได้ฉุดเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลง
- ดัชนีหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยหนุนเงินดอลลาร์
- ความเห็นแตกแยกภายในเฟดกำลังทวีความรุนแรงขึ้น
- สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ที่ราคาเหนือกว่า 1.154
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม เมื่อดูเหมือนว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกบังคับให้เข้าสู่ตำแหน่งที่ท้าทาย ก็มักจะพบกับแนวรับที่ไม่คาดคิด การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของดัชนีหุ้น ซึ่งเกิดขึ้นหลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนที่น่าผิดหวังจาก ADP ส่งผลให้ตลาดขาขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ชะลอความร้อนแรงลง
เนื่องจากการชัตดาวน์อย่างต่อเนื่องและการลดลงของความผันผวนในตลาด ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งทำให้มีความได้เปรียบโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนแบบ carry trade นอกจากนี้ ตามประมาณการของธนาคาร Deutsche Bank การทำธุรกรรมของผู้ลงทุนที่ไม่ใช่ผู้อยู่อาศัยเกี่ยวกับหุ้นสหรัฐฯ 80% มีการป้องกันความเสี่ยง ตัวบ่งชี้นี้อยู่ในระดับสูงในอดีต เป็นผลให้การชุมนุมของ S&P 500 กำลังดึงดูดเงินทุนมายังสหรัฐฯ โดยไม่ต้องขายดอลลาร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น
สถิติตลาดแรงงานสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ยูโรปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์เหนือระดับ 1.16 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ ณ วันที่ 25 ตุลาคม ลดลงเหลือ 11,250 ส่งผลให้ ADP สังเกตเห็นว่าตลาดแรงงานกำลังเผชิญกับความท้าทายในการสร้างงานใหม่ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าการจ้างงานในเดือนตุลาคมจะลดลง 50,000 ตำแหน่ง ข้อมูลจากแหล่งอื่นๆ น่าผิดหวัง และ 71% ของคนอเมริกันคาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น ตามการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน นี่เป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึกในปี 2556
เมื่อพิจารณาถึงผลกระทบในทางลบของการชัตดาวน์ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตำแหน่งของดอลลาร์ดูเหมือนจะมีความเปราะบางอย่างมาก ตามการประเมินของสำนักงานงบประมาณรัฐสภา การชัตดาวน์ของรัฐบาลจะทำให้ GDP ในไตรมาสที่สี่ลดลง 1.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่วนทาง Oxford Economics ประเมินตัวเลขนี้ว่าจะลดลง 1 จุดเปอร์เซ็นต์
ถึงแม้จะเป็นเช่นนั้นก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความมั่นคง หลังจากตรวจสอบข้อมูล ADP ล่าสุด ตลาดเพียงแค่เพิ่มโอกาสเล็กน้อยที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ตัวบ่งชี้มีความผันผวนระหว่าง 62% ถึง 67% นักลงทุนเชื่อว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ จะไม่จัดลำดับความสำคัญของแหล่งข้อมูลทางเลือก และจะใช้สถิติอย่างเป็นทางการ
ความคาดหวังของตลาดสำหรับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความแตกแยกภายใน FOMC กำลังทวีความรุนแรงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ Jerome Powell ตั้งคำถามเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ฝ่ายผ่อนคลายของเฟดชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน แต่พวกเขาไม่มีข้อมูลที่น่าเชื่อถือมาสนับสนุนข้ออ้างนี้ ในทางกลับกัน กลุ่มเหยี่ยวการเงินเน้นถึงความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายของผู้บริโภคและเงินเฟ้อที่ยังคงสูง และพวกเขาสนับสนุนให้ให้คงอัตราดอกเบี้ยหยุดชั่วคราว
ในสถานการณ์นี้ แนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิผลมากที่สุดคือการใช้มาตรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนธันวาคม ควบคู่ไปกับสัญญาณการหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม การปรากฏของข้อมูลใหม่อาจทำให้มุมมองนี้เปลี่ยนแปลงไปได้
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ฉันไม่คิดว่าการฟื้นตัวของดัชนีหุ้นจะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ไปตลอด ความอ่อนแอของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะปรากฏชัดเจนไม่ช้าก็เร็ว ดังนั้น กลยุทธ์หลักคือการซื้อคู่เงิน EURUSD เมื่อราคาเหนือระดับ 1.154
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
