คู่เงิน EUR/USD ได้เผชิญกับความผันผวนอย่างมากหลังจากการประกาศตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ สำหรับเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน ข้อมูลนี้จะไม่บังคับให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนมีนาคม นอกจากนี้ เรื่องราวจากหนึ่งปีก่อนอาจกลับเข้าสู่ตลาดได้ เรามาหารือเกี่ยวกับหัวข้อเหล่านี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- อัตราการว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี
- เฟดไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนมีนาคม
- ในตลาด Forex ข่าวลือเก่าๆ กำลังเกิดขึ้นอีกครั้ง
- การเทรดขายในคู่เงิน EUR/USD สามารถเปิดได้ต่ำกว่า 1.1735
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เมื่อนักลงทุนเห็นว่าอัตราการว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปีที่ 4.6% และการจ้างงานในเดือนตุลาคมลดลง 105,000 คน พวกเขารีบขายเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เหมือนเช่นเคย ตลาดมักจะตอบสนองก่อน แล้วจึงค่อยเริ่มวิเคราะห์สถานการณ์ คู่เงิน EUR/USD แตะ 1.18 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน แต่กลับดิ่งลงเท่านั้น แม้จะมีสถิติที่ดูน่ากลัว แต่เฟดก็ไม่น่าจะปรับลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางก่อนเดือนมีนาคม
การจ้างงานนอกภาคเกษตรและจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การตกต่ำในเดือนตุลาคมเชื่อมโยงกับผลกระทบที่ล่าช้าของการเลิกจ้างพนักงานของรัฐบาลกลาง หากไม่มีสิ่งนี้ การจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 52,000 ตำแหน่ง การเติบโตเฉลี่ยรายเดือนเร่งขึ้นเป็น 75,000 ตำแหน่งในช่วงฤดูใบไม้ร่วง เพิ่มขึ้นจาก 13,000 ตำแหน่งในช่วงฤดูร้อน การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานเป็น 4.6% เป็นสัญญาณที่น่ากังวล แต่ตัวเลขนี้โดยประมาณสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ FOMC สำหรับสิ้นปี 2568
เฟดจะไม่ดำเนินการอย่างรีบร้อน ตลาดฟิวเจอร์สไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวัง ยังคงประเมินโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนสหพันธรัฐในเดือนมกราคมที่ 1 ใน 4 และในเดือนมีนาคมที่ 1 ใน 2 ตลาดคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2569 ซึ่งเท่ากับตัวเลขก่อนรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม-พฤศจิกายนของ BLS ส่งผลให้คู่เงิน EUR/USD กลับมาที่จุดเริ่มต้น หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นไปก่อนหน้านี้
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
นักเทรดเน้นไปที่ความจริงที่ว่าข้อมูลสถิติตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ถูกบดบังโดยข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจซึ่งชะลอตัวทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติกในเดือนธันวาคม สาเหตุหลักที่กล่าวถึงคือภาษีศุลกากรและความไม่แน่นอนด้านการค้า สหรัฐฯ ได้ขู่สหภาพยุโรปว่าจะเก็บภาษีนำเข้าใหม่ หากสหภาพยุโรปยังคงกำหนดข้อจำกัดแก่บริษัทอเมริกันต่อไป ล่าสุดบรัสเซลส์ได้ปรับเครือข่ายสังคมของอีลอน มัสก์ 'X' เป็นเงิน 140 ล้านดอลลาร์
ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ แสดงสัญญาณที่น่ากังวล: อัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนปัจจัยการผลิตเร่งตัวเร็วที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2565 บริษัทสหรัฐฯ กำลังแบกรับภาษีศุลกากร ซึ่งจะนำไปสู่เงินเฟ้อที่เร็วขึ้นในที่สุด เศรษฐกิจอาจไม่ชะลอตัวเพราะกฎหมายลดภาษีขนาดใหญ่และสวยงาม แต่ราคาที่พุ่งสูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะบังคับให้เฟดต้องหยุดวงจรการขยายตัวทางการเงินเป็นเวลานาน
ผลที่ตามมาคือ ตลาดอาจกลับไปสู่เรื่องราวของเมื่อปีที่แล้ว ในช่วงเวลานั้น มีความเชื่อว่า เศรษฐกิจในเขตยูโรโซนจะได้รับผลกระทบจากภาษีมากกว่าสหรัฐอเมริกา และการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อจะบีบให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ เงินยูโรอาจถูกขายเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
การหยุดชะงักของรอบนโยบายการเงินของเฟดถือเป็นข่าวดีสำหรับดอลลาร์ หากตลาดกระทิงล้มเหลวในการผลักดันราคา EUR/USD กลับเหนือ 1.1735 ได้ การเทรดขายสามารถเปิดได้ในระยะสั้น
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
