รายงาน PMI ภาคบริการเผยให้เห็นสัญญาณแรกของภาวะเงินฝืดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ สิ่งนี้ทำให้เฟดอยู่ในตำแหน่งที่ยากลำบากมาก ธนาคารกลางอื่นๆ ก็ไม่ได้อยู่ในสถานการณ์ที่ดีกว่ามากนัก เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เส้นตายคำขาดของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านกำลังใกล้เข้ามา
- ภาวะเงินเฟ้อแฝงชะลอตัวกำลังปรากฏในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- เฟดอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าเพื่อนร่วมงานของตน
- การทะลุกรอบที่ต่ำกว่า 1.152 และ 1.149 เถือเป็นสัญญาณให้ขายคู่เงิน EUR/USD
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ผู้ชนะจะได้ทุกอย่าง โดนัลด์ ทรัมป์เชื่อว่าสหรัฐฯ ควรเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการผ่านเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากสหรัฐฯ มองว่าตนเองเป็นผู้ชนะในความขัดแย้ง อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันอิหร่านควบคุมการผ่านช่องแคบ โดยอนุญาตให้ประเทศที่ได้รับเลือก รวมถึงอิรัก ผ่านได้แลกกับการจ่ายเงิน เตหะรานปฏิเสธข้อเสนอของตัวกลางในการหยุดยิง 45 วัน ซึ่งทำให้ EUR/USD ร่วงลงหลังจากการฟื้นตัวเล็กน้อย
เวลากำลังจะหมดลง คำขาดของโดนัลด์ ทรัมป์จะสิ้นสุดในวันอังคาร แม้ว่าจะมีความหวังว่าจะขยายเวลาออกไปอีกครั้งก็ตาม การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านจะทำให้ราคาน้ำมันและก๊าซพุ่งสูงขึ้นและกระตุ้นเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้จะขัดแย้งกับคำมั่นสัญญาในการหาเสียงของทำเนียบขาว และเพิ่มความเสี่ยงที่พรรครีพับลิกันจะพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งกลางภาค
ในความเป็นจริง สัญญาณแรกของสภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวกำลังปรากฏขึ้นแล้ว ดัชนีราคาของ PMI ภาคบริการพุ่งขึ้นในเดือนมีนาคมด้วยอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบ 14 ปี ในขณะที่สภาพการจ้างงานได้เสื่อมลง สิ่งนี้ทำให้กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัว ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจล่วงหน้า
พลวัตของราคาและการจ้างงานในภาคบริการของสหรัฐอเมริกา
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เงินเฟ้อคงที่ร่วมกับเศรษฐกิจซบเซาเป็นสถานการณ์ที่ทำให้เฟดรู้สึกไม่สบายใจอย่างมาก โดยทั่วไปอัตราเงินเฟ้อที่สูงมักเรียกร้องให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางอยู่ระหว่างแรงกดดันที่ขัดแย้งกัน และตลาดฟิวเจอร์สคาดว่าต้นทุนการกู้ยืมจะไม่เปลี่ยนแปลง โอกาสในการผ่อนคลายนโยบายการเงินกำลังจางหายไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความโดดเด่นของดอลลาร์ในตลาด Forex อาจดูน่าประหลาดใจ เนื่องจากตลาดอนุพันธ์คาดหวังการเคลื่อนไหวที่รุนแรงกว่ามากจากธนาคารกลางยุโรป ตามที่การคาดการณ์ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB อาจเพิ่มขึ้น 75 จุดพื้นฐาน ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยซื้อคืนของธนาคารแห่งอังกฤษอาจเพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐาน ก่อนความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ตลาดไม่ได้คาดหวังการเปลี่ยนแปลงใดๆ จากแฟรงก์เฟิร์ต และยังคาดการณ์ว่าจะมีรอบการผ่อนคลายทางการเงินสองครั้งจากลอนดอน
อย่างไรก็ตาม การต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยน้ำมันด้วยนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นดูเหมือนจะเป็นความผิดพลาด ธนาคารกลางสามารถต่อสู้กับอุปสงค์ที่เกินความจำเป็นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังที่เห็นหลังจากการระบาดใหญ่ วิกฤตตลาดน้ำมันในปัจจุบันเกิดจากการขาดแคลนอุปทาน การขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายใต้สภาวะเช่นนี้จะเป็นอีกหนึ่งแรงกระแทกต่อเศรษฐกิจของพวกเขาเอง
ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐดูเหมือนจะมีเหตุผลมากกว่า และเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อวิกฤตพลังงาน เมื่อรวมกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้สนับสนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
การดึงกลับของ EUR/USD ไปที่ 1.157 ได้สร้างโอกาสสำหรับการเปิดตำแหน่งขาย ความล้มเหลวของคู่สกุลเงินในการรักษาระดับเหนือ 1.152 และ 1.149 จะทำให้นักเทรดสามารถสร้างตำแหน่งขายได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
