แทนที่จะเป็นการค้า TACO หรือ "Trump Always Chickens Out" ตลาดได้สร้างคำฮิตใหม่ขึ้นมา คำนี้สื่อถึงการเทรดโดยสมมติว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่เปิดอีก ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำหรับน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐฯ เรามาคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดการเงินกำลังเริ่มปรับตัวเข้ากับสถานการณ์ใหม่
- โอกาสที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งกำลังจางหายไป
- ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะให้เบาะแสสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ
- สามารถเพิ่มตำแหน่งขายได้หากคู่สกุลเงิน EUR/USD ตกลงต่ำกว่า 1.174
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ไม่มีตัวเลือกที่ดีเลย และมีตัวย่อใหม่เกิดขึ้นในตลาด — NACHO หรือ "Not A Chance Hormuz Opens (โอกาสน้อยมากที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิด)" ในช่วงเดือนที่ผ่านมา Polymarket ได้ลดความน่าจะเป็นที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดใหม่ภายในสิ้นเดือนมิถุนายนจาก 88% เหลือ 42% และโดนัลด์ ทรัมป์ก็ยังไม่ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ของการกลับมาของความขัดแย้ง สหรัฐฯ ไม่ต้องการสิ่งนี้ แต่ทางเลือกเดียวคือข้อตกลงที่แย่
เนื่องจากตระหนักว่าสหรัฐฯ ไม่โน้มเอียงที่จะกลับมามีความขัดแย้งทางอาวุธ อิหร่านจึงนำเสนอภาพตัวเองว่าเป็นผู้ชนะและเรียกร้องให้ยกเลิกการคว่ำบาตรและค่าชดเชยสงคราม ในตะวันออกกลาง การไม่ตอบสนองอย่างเด็ดขาดมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความอ่อนแอ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกคำขู่มากเกินไปซึ่งในที่สุดก็ไม่ได้รับการปฏิบัติ ทำให้เตหะรานกล้าแกร่งขึ้นและเริ่มดูหมิ่นมากขึ้น ท่ามกลางฉากหลังนี้ นักลงทุนกำลังซื้อขายตามความคาดหวังราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งขึ้น และอัตราผลตอบแทนจากกระทรวงการคลังที่สูงขึ้น
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ ควรจะแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม Morgan Stanley คาดว่าจะลดลงเนื่องจากความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้นและความแตกต่างในนโยบายการเงิน ตลาดฟิวเจอร์สประเมินความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยของกองทุนสหพันธรัฐจะอยู่ที่ 3.75% จนถึงสิ้นปี 2569 อยู่ที่ 68% ในขณะที่การคาดการณ์ผู้เชี่ยวชาญที่อัปเดตของ Bloomberg ในตอนนี้ไม่ได้รวมการเข้มงวดทางการเงินของ ECB ไม่ใช่แค่หนึ่ง แต่สองรอบในเดือนมิถุนายนและกันยายน
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในมุมมองของฉัน หากช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็จะสูงขึ้นไปอีก ในเวลาเดียวกัน ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องพิจารณาดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ เฟดมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า ECB เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งมากกว่าเศรษฐกิจยุโรปอย่างมีนัยสำคัญ และอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการทนต่อสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น
อย่างไรก็ตาม ECB น่าจะยังคงระมัดระวังแม้จะมีการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นถึง 2.9% ตามการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญล่าสุดของ Bloomberg
การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ การเปิดเผยข้อมูลราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนสามารถกำหนดทิศทางของคู่ EUR/USD ได้ ดัชนีราคาผู้บริโภคคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นจาก 3.3% เป็น 3.7% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.6% เป็น 2.7% หากข้อมูลเกินความคาดหมาย ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2569 จะเพิ่มขึ้น โดยให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
ยิ่งไปกว่านั้น สถานการณ์ตันในความขัดแย้งตะวันออกกลางได้ป้องกันไม่ให้นักลงทุนละทิ้งดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ จะสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์และยอมรับความเสี่ยงทั่วโลกที่แข็งแกร่งก็ตาม
แผนการซื้อขายสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ระดับ 1.178 ได้เป็นครั้งที่ห้าติดต่อกันในช่วงห้าวันที่ผ่านมา เมื่อตลาดปฏิเสธที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางที่นักเทรดคาดหวัง ก็มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม การทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.174 จะส่งสัญญาณถึงโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งขายที่เริ่มต้นใกล้กับขอบเขตด้านบนของช่วงรวมที่ 1.168–1.178
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
