สัญญาณของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ได้เสริมตำแหน่งให้กับจุดยืนของกลุ่มผู้กำหนดนโยบายสายผ่อนคลายในคณะกรรมการ FOMC ตลาดฟิวเจอร์คาดการณ์ความน่าจะเป็นสูงถึง 89% ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- เงื่อนไขการค้าและการป้องกันความเสี่ยงสนับสนุนเงินยูโร
- การเย็นลงของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวกำลังสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์
- ตลาดฟิวเจอร์สคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อได้ตราบใดที่ EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.162
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
เงินยูโรกำลังก้าวหน้าไปทั่วกระดาน ราคาพลังงานที่ลดลงได้ผลักดันเงื่อนไขการค้าของยูโรโซนให้อยู่ในระดับที่ดีที่สุดในปีนี้ ในขณะที่ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินที่ลดลงกำลังเพิ่มแรงขับเคลื่อนให้กับคู่เงิน EUR/USD นักลงทุนชาวยุโรปกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นราคาในช่วงคริสต์มาสในดัชนี S&P 500 และการป้องกันความเสี่ยงด้วยการขายเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความกดดันต่อดอลลาร์กำลังเพิ่มขึ้นท่ามกลางหลักฐานที่น่าสนใจว่าจำเป็นต้องลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง
การจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ลดลงอย่างไม่คาดคิด 32,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Wall Street Journal คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 40,000 ตำแหน่งก็ตาม แม้ว่าดัชนี PMI ภาคบริการจาก ISM จะปรับตัวขึ้นไปสูงสุดในรอบ 9 เดือน แต่ดัชนีราคากลับลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน
การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
กลุ่มผู้กำหนดนโยบายสายผ่อนคลายในคณะกรรมการ FOMC กำลังได้รับแรงหนุนจากตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอลงอย่างต่อเนื่อง พวกเขาเชื่อว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงจะนำไปสู่การว่างงานที่เพิ่มขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น กระบวนการนี้อาจควบคุมไม่ได้ ในส่วนของราคาผู้บริโภคนั้น การเร่งตัวของราคานั้นเป็นเพียงชั่วคราว ในทางกลับกัน กลุ่มผู้กำหนดนโยบายสายเหยี่ยวมีความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อ แต่สัญญาณของความชะลอตัวได้กระตุ้นให้พวกเขารักษาท่าทีระมัดระวัง
ดัชนี PMI ภาคบริการและดัชนีราคา
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ผลที่ตามมาคือ ความน่าจะเป็นที่นโยบายการเงินจะผ่อนคลายในเดือนธันวาคมพุ่งสูงถึง 89% ตลาดฟิวเจอร์สแทบจะมั่นใจแล้วว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะถูกลดลงเหลือ 3.75% ซึ่งเมื่อเทียบกับภาวะนิ่งเฉยของ ECB ทำให้เกิดเงื่อนไขที่สมบูรณ์แบบสำหรับตลาดกระทิงของคู่เงิน EUR/USD
ตามที่ Christine Lagarde กล่าว เงินเฟ้อในยูโรโซนจะยังคงใกล้เป้าหมาย 2% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความเสี่ยงมีทั้งสองด้านเนื่องจากความไม่แน่นอนในนโยบายการค้ายังคงมีอยู่ ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.2% ในเดือนพฤศจิกายน และดัชนีหลักเพิ่มขึ้น 2.4% ซึ่งไม่ได้ทำให้หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Philip Lane หวั่นไหว จากการประมาณการของเขา การที่เงินยูโรแข็งค่าขึ้น 10% จะทำให้ CPI ชะลอลง 0.6% ในช่วงสามปี นอกจากนี้ ผลกระทบที่เห็นได้ชัดที่สุดคือหลังจากผ่านไปหนึ่งปี ในปี 2568 อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ได้เพิ่มขึ้นแล้ว 12%
การแข็งค่าของคู่สกุลเงินหลักมีแนวโน้มที่จะเร่งขึ้นในช่วงปลายปี แต่จะชะลอตัวในช่วงต้นปี 2569 จากข้อมูลของ JP Morgan นั้น EUR/USD จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ในปี 2569 เท่านั้น เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ จะช่วยเพิ่มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ธนาคารเชื่อว่าความอ่อนแอของดอลลาร์นั้นเกิดจากการเติบโตที่เร่งขึ้นนอกสหรัฐอเมริกา การขาดดุลงบประมาณและการค้า และความคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ดูเหมือนแนวโน้มขาขึ้นของราคาคู่เงิน EUR/USD จะยังคงแข็งแกร่ง ตราบใดที่เงินยูโรยังซื้อขายเหนือระดับ 1.162 ตำแหน่งซื้อก็สามารถเปิดได้
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
