นักลงทุนคาดว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจะส่งผลให้น้ำมันหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมาก ในความเป็นจริง มีแนวโน้มว่าจะทำหน้าที่เป็นวาล์วระบายแรงดันมากกว่า ช่วยลดความกังวลเรื่องอุปทานแทนที่จะกดดันราคาให้ต่ำลง สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับคู่ EUR/USD? เรามาตรวจสอบผลกระทบและพัฒนากลยุทธ์การเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดต่างรอคอยที่จะเห็นรายละเอียดของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- น้ำมันไม่น่าจะลดลงกลับไปที่ระดับก่อนสงครามในเร็วๆ นี้
- ความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง
- การลดลงของ UR/USD ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเพิ่มตำแหน่งซื้อที่เปิดที่ 1.1555
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
นักลงทุนมีคำถาม ไม่มีใครได้เห็นข้อความของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ระหว่างการเผชิญหน้ากับอิหร่านเป็นเวลา 15 สัปดาห์ โดนัลด์ ทรัมป์พูดถึงข้อตกลงนี้ 40 ครั้ง และตอนนี้มันก็เกิดขึ้นจริงๆ ตลาดก็ทำปฏิกิริยาอย่างที่ควรทำ ผู้ชนะ—น้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ—กลับกลายเป็นผู้แพ้ คู่เงิน EUR/USD และดัชนีหุ้นพุ่งขึ้น ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ตอนนั้นเองนักลงทุนถึงได้ตระหนักว่าทุกอย่างไม่ได้ดีอย่างที่เห็น
ฝ่ายตรงข้ามนำเสนอข้อกำหนดของข้อตกลงในรูปแบบที่แตกต่างกัน อิหร่านพูดถึงการถอนทหารอิสราเอลออกจากเลบานอน การรักษาการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ และไม่มีพันธกรณีใดๆ ที่จะยุติโครงการนิวเคลียร์ ส่วนสหรัฐฯ นำเสนอข้อตกลงนี้ว่าเป็นชัยชนะของประชาชนอเมริกัน เนื่องจากเส้นทางการจัดหาน้ำมันหลักของโลกจะถูกเปิดในเร็วๆ นี้ และเตหะรานได้ให้หลักประกันระยะยาวว่าจะไม่พัฒนาสู่อาวุธนิวเคลียร์
การคาดการณ์การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
ความแตกต่างเหล่านี้กำลังสร้างความสงสัยอย่างจริงจังในหมู่นักลงทุนว่าภาวะก่อนสงครามจะกลับคืนมาอย่างรวดเร็วหรือไม่ สถานการณ์ดูเหมือนจะเป็นการถอยยุทธศาสตร์ครั้งใหญ่ของสหรัฐฯ โดยที่ชาวอเมริกันไม่สามารถบรรลุเป้าหมายทางทหารได้ นอกจากนี้ ตลาดคาดการณ์ Kalshi ยังคาดการณ์ว่าการกลับมาส่งเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเต็มรูปแบบไม่น่าจะเกิดขึ้นก่อนเดือนสิงหาคม นักลงทุนเคยเปรียบการเปิดใหม่เหมือนการเปิดประตูน้ำ โดยคาดว่าน้ำมันจะไหลเข้าสู่ตลาดโลก ในความเป็นจริง มันจะไม่มีอะไรมากไปกว่าวาล์วระบาย
เมื่อคุณพิจารณาถึงความจำเป็นในการเสริมทุนสำรองโลก—ซึ่งใกล้ถึงระดับวิกฤติ—และซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐานที่เสียหายอย่างหนักของรัฐในอ่าว การที่น้ำมันเบรนต์กลับคืนสู่ระดับก่อนสงครามอย่างรวดเร็วนั้นแทบจะไม่สามารถคาดหวังได้ หากเป็นเช่นนั้น อัตราเงินเฟ้อก็มีความเสี่ยงที่จะยังคงอยู่ในระดับสูงเช่นกัน สิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยว่า CPI ของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นนั้นเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวหรือไม่
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะคุมมาตรการการเงินให้เข้มงวดขึ้นในปี 2569 เป็น 57% หลังจากการประกาศข้อตกลงกับอิหร่านของโดนัลด์ ทรัมป์ โอกาสเหล่านั้นก็ลดลงเหลือเพียงไม่ถึง 50% ทันที PGIM ซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่า 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของรัฐบาลกลางจะถูกปรับขึ้น 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
ในสถานการณ์เช่นนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะตัดเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ออก ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงื่อนไขของข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านอาจช่วยกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
ตลาดมักจะเร่งรีบไปสู่ราคาตามความคาดหวังก่อนที่จะทราบรายละเอียดทั้งหมด ความรู้สึกสบายในช่วงแรกเกี่ยวกับการสิ้นสุดของความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้เริ่มจางหายไปแล้ว ทำให้คู่ EUR/USD มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวแบบรวมตัวจนกว่าจะได้ข้อสรุปที่ชัดเจนเกี่ยวกับเงื่อนไขของข้อตกลง อย่างไรก็ตาม มุมมองโดยรวมยังคงเป็นบวก ทำให้การดึงกลับมีโอกาสที่จะเพิ่มไปยังตำแหน่งซื้อที่เริ่มต้นที่ 1.1555
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
