ตั้งแต่เริ่มความขัดแย้งทางอาวุธในตะวันออกกลาง ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานดีที่สุดในตลาด Forex การยุติการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้ดอลลาร์กลายเป็นรองลงมา เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังวางแผนที่จะลงนามข้อตกลงสันติภาพ
- ช่องแคบฮอร์มุซเตรียมที่จะเปิดใหม่
- เฟดอาจเปลี่ยนจากการคงอัตราดอกเบี้ยไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ย
- สามารถเปิดตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.165 และ 1.173
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
มันก็คงต้องเกิดขึ้นในที่สุด สหรัฐอเมริกาและอิหร่านในที่สุดก็ยอมตกลงที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง; น้ำมันดิบเบรนต์ดิ่งลงจากความคาดหวังว่าจะมีกระแสไหลมหาศาลผ่านเส้นทางน้ำมันหลัก และเงินดอลลาร์สหรัฐก็ตามมาด้วย ความขัดแย้งด้วยอาวุธในตะวันออกกลางสิ้นสุดลงแล้ว สิ่งที่ดีที่สุดสำหรับคู่ EUR/USD เพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น
ภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานดีที่สุดในตลาด Forex เนื่องจากสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและสกุลเงินของผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ นักเก็งกำไรได้สร้างตำแหน่งซื้อสุทธิในดอลลาร์สหรัฐฯ จนถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2568 ตอนนี้ การปลดตำแหน่งเหล่านี้อาจทำให้สกุลเงินสหรัฐฯ จากผู้นำกลายเป็นผู้ตามได้
ตำแหน่งเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ในตลาด Forex ทุกอย่างควรถูกมองผ่านเลนส์ของนโยบายการเงิน ก่อนที่ความขัดแย้งทางอาวุธจะปะทุขึ้นในตะวันออกกลาง ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินรอบการขยายตัวทางการเงินที่เริ่มในปี 2568 อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและผลจากเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นได้นำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลง ตลาดอนุพันธ์เริ่มคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดจะปรับขึ้นในปี 2569 ดังนั้น นักลงทุนจึงเปลี่ยนจากการขายดอลลาร์สหรัฐฯ ไปเป็นการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตรากองทุนเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งทำให้ทุกอย่างเปลี่ยนไป น้ำมันดิบเบรนต์ตกลงต่ำกว่า 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยสูญเสียมูลค่าประมาณ 1 ใน 3 จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน เห็นได้ชัดว่าราคาสูงสุดผ่านไปแล้ว และพร้อมกับนั้น ราคาสินค้าผู้บริโภคในสหรัฐฯ ก็อยู่ที่สูงสุดด้วย ซึ่งหมายความว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางไว้ระยะหนึ่ง หลังจากนั้นจะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง สิ่งสำคัญคือต้องแน่ใจว่าผลกระทบลำดับที่สองจะไม่ป้อนเข้าสู่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน
ชะตากรรมของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกผนึกหรือไม่? มีความเป็นไปได้สูง อย่างไรก็ตาม แล้วความอ่อนแอของเศรษฐกิจยุโรปโดย Bundesbank ได้ปรับลดการคาดการณ์ GDP ของเยอรมนีจาก 0.6% เป็น 0.5% ในปี 2569 และจาก 1.3% เป็น 0.8% ในปี 2570? สิ่งนี้ควรถูกมองว่าเป็นบวกสำหรับเงินยูโร เมื่อมีการกำหนดประมาณการที่ต่ำเช่นนี้ เศรษฐกิจก็มีโอกาสที่ดีเยี่ยมที่จะเกินประมาณการดังกล่าว
อุปสรรคหลักต่อการเพิ่มขึ้นของค่าเงิน EUR/USD คือการลดความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มทางการเงินของ ECB อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนั้นมีแนวโน้มที่จะมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นในภายหลัง สำหรับตอนนี้ การมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังผลักดันให้เกิดความเสี่ยงที่สูงขึ้น ด้วยเหตุนี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์จึงคาดว่าจะผ่อนคลายตำแหน่งซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งน่าจะช่วยสนับสนุนค่าเงินยูโร เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ คู่ EUR/USD ดูเหมือนจะทรงตัวที่จะขยับสูงขึ้น
แผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD รายสัปดาห์
เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง สามารถเพิ่มตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD ที่ก่อตัวที่ 1.155 ได้ โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 1.165 และ 1.173
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
